재무 및 회계

비즈니스 자금은 기업이 설립, 운영 및 성장을 위해 필요한 자금입니다. 신규 기업은 부동산 및 장비 구매에, 성장 중인 기업은 신규 프로젝트에, 모든 기업은 일상적인 지출 결제에 자금이 필요합니다.

지출은 두 가지 유형으로 나뉩니다:

• 자본 지출(capital expenditure) — 기계, 차량, 건물 등 장기간 사용 가능한 고정 자산에 투자되는 자금.
• 수익 지출(revenue expenditure) — 일상적인 운영에 소모되는 자금으로, 임금, 임대료, 원자재 등이 포함됩니다.

운전자본은 기업이 일상적 필요를 충당하기 위해 보유한 자금입니다. 이는 **대차대조표(balance sheet)**에서 구할 수 있습니다:

Here current assets are things that become cash within a year (cash, inventory, money owed by customers), and current liabilities are debts due within a year. Too little working capital is dangerous — the firm may not be able to pay its bills.

이는 핵심 개념입니다.

• 수익은 특정 기간 동안 총 매출에서 총 비용을 차감하여 남는 금액입니다.
• 현금은 기업이 현재 실제 사용 가능한 자금입니다.

기업이 수익성을 retained 하지만 여전히 현금을 잃을 수 있습니다 — 예를 들어 상품을 판매했지만 고객이 아직 미지급 상태일 때입니다. 많은 기업이 낮은 수익 때문이 아니라 현금 부족으로 도산합니다.

Finance can come from inside the business (internal sources) or from outside (external sources). It can also be short-term (paid back within a year) or long-term.

최상의 단일 조달원은 없습니다. 선택은 다음 사항에 따라 결정됩니다:

• 필요한 금액 — 큰 금액은 주식이나 장기 대출이 필요할 수 있습니다.
• 목적 — 장기 자산은 장기 자금을 사용해야 합니다.
• 비용 — 각 조달원별 이자와 수수료는 다릅니다.
• 법적 구조 — 주식 판매는 회사만 가능합니다.
• 이미 지닌 부채 규모와 **담보(대출이 상환되지 않을 경우 채권자가 가져갈 수 있는 자산)**를 제공할 수 있는지 여부입니다.

현금 흐름 예측은 매월 유입되고 유출되는 현금량을 예측합니다. 이를 통해 기업은 초기에 부족분을 파악할 수 있습니다.

• 현금 유입 — 주로 매출에서 발생하는 자금 유입.
• 현금 유출 — 임금, 임대료 등 자금 유출.
• 순현금흐름 — 해당 기간의 유입액에서 유출액을 뺀 값입니다.

초기 잔액은 월 초의 현금 잔액입니다. 여기에 순현금흐름을 더하면 말기 잔액이 되며, 이는 차월의 초기 잔액이 됩니다.

Common causes of cash-flow problems are: too many sales on credit, holding too much stock, buying too many assets at once, and overtrading (growing too fast for the cash available).

현금 흐름 개선 방법:

• 현금 유입을 서둘러야 함 — 고객을 설득하여 빠르게 결제하게 하거나 빠른 결제 시 할인 혜택을 제공.
• 현금 유출을 지연시켜야 함 — 공급업체와 장기 매매신용 약정을 맺음.
• 과도차입이나 단기 대출을 arranged하여 간극을 메움.
• 재고를 줄여 현금을 확보.

좋은 운전자본 관리는 안전을 유지할 충분한 현금을 보유히되, 지나치게 많이 보유하여 자금이 비효율적으로 방치되지 않도록 합니다.

비용은 기업이 제품을 생산하기 위해 지출하는 자금입니다. 우리는 비용을 여러 방식으로 분류합니다:

• 고정비 — 산출량 변화에 따라 변하지 않는 비용 (임대료 등).
• 변동비 — 산출량 증가 및 감소에 따라 변동하는 비용 (원재료 등).
• 직접 비용 — 제품과 명확히 연결된 비용으로, 자재비 등이 포함됩니다.
• 간접 비용(초과 비용) — 특정 제품에 직접 연결되지 않는 비용으로, 관리인 급여 등이 포함됩니다.
• 한계 비용 — 추가 생산 단위를 한 개 더 만들 때 발생하는 비용입니다.
• 평균 비용 — 총 비용을 생산량으로 나눈 단위당 비용입니다. (총 비용 ÷ 생산 수량)

비용 정보는 managers가 가격을 설정하고, 어떤 제품을 생산할지 결정하며, 지출을 통제하는 데 도움을 줍니다.

기여금은 각 판매가 고정비를 상환하는 데 얼마나 기여하는지를 나타냅니다:

손익분기점은 총수입이 총비용과 같아져 이익이 0이 되는 지점입니다. 단위 기준 손익분기점은 다음과 같습니다:

안전 마진은 현재 매출액이 손익분기점을 얼마나 초과하는지를 나타냅니다:

해석 예시. 한 제품의 판매가는 £20이며, 단위당 가변비는 £12입니다. 고정비는 £40,000이고, 기업은 6,000개의 제품을 생산했습니다. 단위당 기여금, 손익분기점 생산량, 안전 마진을 구하십시오.

안전 마진이 크면 매출이 많이 감소해도 기업이 적자를 내지 않습니다. 손익분기점 분석은 빠르고 유용하지만 한계점이 있습니다. 판매가와 비용이 일정하다고 가정하며, 모든 생산물이 팔린다고 가정한다는 점입니다.

예산은 미래의 재정 계획으로, 수입 또는 지출의 목표입니다. 예산은 기업이 계획을 수립하고, 자금을 관리하며, 성과를 점검하는 데 도움이 됩니다. 두 가지 유형은 다음과 같습니다:

• 증가 예산 — 작년의 예산에 소폭을 추가하거나 감산하여 작성한 예산입니다.
• 제로베이스 예산 — 매년 모든 비용 항목을 0부터 재검토해야 하는 예산 방식입니다.

편차는 예산 수치와 실제 수치 사이의 차이입니다:

해석 예시. 한 기업이 임원급여 예산을 £30,000으로 잡았으나 실제로 £34,000을 지출했습니다. 편차를 계산하고 이것이 유리 편차인지 불리 편차인지 판별하십시오.

비용이 예상보다 높게 들어갔으므로, 이는 불리 편차입니다.

• 유리 편차는 이익에 더 유리합니다 (예상보다 비용이 낮거나 수익이 높을 때).
• 불리 편차는 이익에 불리합니다 (예상보다 비용이 높거나 수익이 낮을 때).

편차 분석을 통해 관리자는 계획이 실패한 지점을 파악하고 적절한 조치를 취할 수 있습니다.

• 현금은 이익이 아님을 보여줌 — 이익을 내는 기업도 현금 흐름 부족으로 도산할 수 있습니다.
• 손익분기점: 단위당 기여금 $=$ 가격 $-$ 가변비; 손익분기점 $=$ 고정비 $\div$ 기여금; 안전 마진 $=$ 실제 $-$ 손익분기점 생산량.
• 자금 조달 수단을 필요(현금 흐름용 단기, 자산용 장기 또는 자기자본)와 기업 유형에 맞게 매칭하십시오.
• 편차를 계산하고 유리 편차 또는 불리 편차로 분류하십시오 (예산 대비 실제치).

어휘 카드 의미

사업장: 기업이 사용하는 건물과 토지. 고정자산: 건물이나 기계 등 기업이 장기적으로 보유하는 자산. 내부 자금원: 이윤잉여금과 같이 기업 내부에서 발생하는 자금. 외부 자금원: 은행이나 신규 주주 등 기업 외부에서 조달된 자금. short-term: Covering a brief period, often under a year. 장기: 몇 달이 아닌 수 년에 걸친 기간을 의미함. 자산 매각: 기업이 보유한 자산을 판매하여 자금을 조달하는 방식. 주식 자본: 회사의 주식을 발행하여 조달한 자금. 차입금: 이자를 포함하여 상환해야 하는 대출 자금. 사채: 기업이 발행한 장기 차입 증서. leasing: Paying to use an asset that another firm still owns. 할부 매입: 자산을 분할 납부하여 최종 납부가 완료될 때까지 소유권을 얻지 못하는 방식. 벤처 캐피탈: 위험이 높은 신생 기업에 투자하여 지분을 취득하는 투자 자금. crowdfunding: 다수의 people로부터 소액의 자금을 모으는 것, 일반적으로 온라인으로 수행됨. collateral: 차용인이 제공하여 대출자가대출을 갚지 못할 경우 해당 자산을 매도할 수 있는 담보 자산. closing balance: 특정 기간 종료 시 남은 현금 잔액. overtrading: 기업이 자금 조달 능력보다 판매가 빠르게 증가하여 현금 부족에 빠지는 현상. indirect costs: 특정 생산 단위에 직접 연결되지 않는 비용(예: 임대료). favourable variance: 예산 대비 이익이 개선되는 차이점. adverse variance: 예산 대비 이익이 감소하는 차이점.