Banking and the Expansion of the Money Supply · Banque et expansion de l'offre monétaire
| English | Français |
|---|---|
| deposit/dɪˈpɒzɪt/ | dépôt |
| fractional reserve banking/ˈfrækʃənl rɪˈzɜːv ˈbæŋkɪŋ/ | banque à réserve fractionnaire |
| required reserves/rɪˈkwaɪəd rɪˈzɜːvz/ | réserves obligatoires |
| reserve ratio/rɪˈzɜːv ˈreɪʃɪəʊ/ | ratio de réserve |
| money multiplier/ˈmʌni ˌmʌltɪˈplaɪə/ | multiplicateur monétaire |
How banks create money
- Banks do not keep all your deposits locked in the vault.
- They keep a fraction and lend the rest out.
- Those loans become new deposits elsewhere — which are lent again.
- So the banking system actually creates money.
Comment les banques créent de la monnaie
- Les banques ne gardent pas tous vos dépôts verrouillés dans le coffre-fort.
- Elles gardent une fraction et prêtent le reste.
- Ces prêts deviennent de nouveaux dépôts ailleurs — qui sont à nouveau prêtés.
- Ainsi, le système bancaire crée réellement de la monnaie.
Fractional reserve banking
- Under fractional reserve banking 部分准备金银行制度, a bank keeps only a fraction as required reserves 法定准备金 and lends the rest.
- The fraction kept is the reserve ratio 准备金率.
- A new deposit 存款 of reserves ripples outward: lent, redeposited, lent again — a shrinking chain.
Système bancaire à réserve fractionnaire
- Dans le système bancaire à réserve fractionnaire 部分准备金银行制度, une banque garde uniquement une fraction comme réserves obligatoires 法定准备金 et prête le reste.
- La fraction gardée est le taux de réserve 准备金率.
- Un nouveau dépôt 存款 de réserves se propage vers l'extérieur : prêté, redéposé, prêté à nouveau — une chaîne décroissante.
Reserves or loans? · Réserves ou prêts ?
A bank keeps a fraction of each deposit as required reserves and lends out the rest, which becomes new deposits — creating money. · Une banque garde une fraction de chaque dépôt comme réserves obligatoires et prête le reste, ce qui devient de nouveaux dépôts — créant de la monnaie.
The fraction of deposits a bank must keep rather than lend is the ______ ratio. · La fraction des dépôts qu'une banque doit garder plutôt que de prêter est le ratio de ______.
The reserve ratio sets how much banks keep; the rest is lent out. · Le ratio de réserve détermine ce que les banques gardent ; le reste est prêté.
The money multiplier
- The most the money supply can grow from new reserves is the money multiplier 货币乘数.
- $\text{money multiplier} = \dfrac{1}{\text{reserve ratio}}$.
- Worked idea. A 10% reserve ratio gives a multiplier of $1/0.10 = 10$.
- So 1,000 of new reserves can grow the money supply by at most $1{,}000 \times 10 = 10{,}000$.
Le multiplicateur monétaire
- Le plus que l'offre de monnaie peut croître à partir de nouvelles réserves est le multiplicateur monétaire 货币乘数.
- $\text{money multiplier} = \dfrac{1}{\text{reserve ratio}}$.
- Exemple résolu. Un taux de réserve de 10 % donne un multiplicateur de $1/0.10 = 10$.
- Ainsi, 1,000 de nouvelles réserves peuvent augmenter la masse monétaire d'au maximum $1{,}000 \times 10 = 10{,}000$.
The money multiplier equals: · Le multiplicateur monétaire est égal à :
Money multiplier = 1 ÷ reserve ratio. · Multiplicateur monétaire = 1 ÷ ratio de réserve.
The reserve ratio is 10% (0.10). What is the money multiplier? · Le taux de réserve est 10% (0.10). Quel est le multiplicateur monétaire ?
Money multiplier = 1 ÷ 0.10 = 10. · Multiplicateur monétaire = 1 ÷ 0.10 = 10.
With a money multiplier of 10, what is the most the money supply can grow from 1,000 of new reserves? · Avec un multiplicateur monétaire de 10, quelle est la croissance maximale que l'offre monétaire peut subir à partir de 1,000 de nouvelles réserves ?
Maximum growth = 1,000 × 10 = 10,000. · Croissance maximale = 1,000 × 10 = 10,000.
It is a maximum
- The multiplier gives the most money can grow, not the exact amount.
- In reality it grows less, because people hold some cash and banks may keep extra reserves.
- A smaller reserve ratio means a bigger multiplier — banks lend more of each deposit.
C'est un maximum
- Le multiplicateur indique le maximum de croissance possible pour la monnaie, et non le montant exact.
- En réalité, elle croît moins, car les gens gardent une partie en espèces et les banques peuvent garder des réserves supplémentaires.
- Un taux de réserve plus faible signifie un multiplicateur plus grand — les banques prêtent davantage de chaque dépôt.
The money multiplier gives the maximum growth in the money supply, not the exact amount. · Le multiplicateur monétaire donne la croissance maximale de l'offre monétaire, pas le montant exact.
People hold some cash and banks may keep extra reserves, so growth is usually less. · Les gens gardent du cash et les banques peuvent garder des réserves supplémentaires, donc la croissance est généralement inférieure.
A smaller reserve ratio makes the money multiplier: · Un ratio de réserve plus faible rend le multiplicateur monétaire :
A smaller reserve ratio means banks lend more of each deposit, so the multiplier is bigger. · Un ratio de réserve plus faible signifie que les banques prêtent davantage de chaque dépôt, donc le multiplicateur est plus grand.
Under fractional reserve banking, banks keep a reserve ratio and lend the rest, so the system creates money. The money multiplier = $\dfrac{1}{\text{reserve ratio}}$ gives the maximum growth in the money supply from new reserves.
Dans le système bancaire à réserve fractionnaire, les banques gardent un taux de réserve et prêtent le reste, de sorte que le système crée de la monnaie. Le multiplicateur monétaire = $\dfrac{1}{\text{reserve ratio}}$ donne la croissance maximale de l'offre de monnaie issue de nouvelles réserves.