Banking and the Expansion of the Money Supply · Bancos e a Expansão da Oferta Monetária
| English | Português |
|---|---|
| deposit/dɪˈpɒzɪt/ | depósito |
| fractional reserve banking/ˈfrækʃənl rɪˈzɜːv ˈbæŋkɪŋ/ | banco de reservas fracionárias |
| required reserves/rɪˈkwaɪəd rɪˈzɜːvz/ | reservas obrigatórias |
| reserve ratio/rɪˈzɜːv ˈreɪʃɪəʊ/ | proporção de reservas |
| money multiplier/ˈmʌni ˌmʌltɪˈplaɪə/ | multiplicador monetário |
How banks create money
- Banks do not keep all your deposits locked in the vault.
- They keep a fraction and lend the rest out.
- Those loans become new deposits elsewhere — which are lent again.
- So the banking system actually creates money.
Como os bancos criam dinheiro
- Os bancos não mantêm todos os seus depósitos trancados no cofre.
- Eles mantêm uma fração e emprestam o restante.
- Esses empréstimos se tornam novos depósitos em outro lugar — que são emprestados novamente.
- Assim, o sistema bancário realmente cria dinheiro.
Fractional reserve banking
- Under fractional reserve banking 部分准备金银行制度, a bank keeps only a fraction as required reserves 法定准备金 and lends the rest.
- The fraction kept is the reserve ratio 准备金率.
- A new deposit 存款 of reserves ripples outward: lent, redeposited, lent again — a shrinking chain.
Banco de reservas fracionárias
- Sob o banco de reservas fracionárias 部分准备金银行制度, um banco mantém apenas uma fração como reservas obrigatórias 法定准备金 e empresta o resto.
- A fração mantida é a proporção de reservas 准备金率.
- Um novo depósito 存款 de reservas irradia-se para fora: emprestado, re-depositado, emprestado novamente — uma cadeia decrescente.
Reserves or loans? · Reservas ou empréstimos?
A bank keeps a fraction of each deposit as required reserves and lends out the rest, which becomes new deposits — creating money. · Um banco mantém uma fração de cada depósito como reservas obrigatórias e empresta o restante, que se torna novos depósitos — criando dinheiro.
The fraction of deposits a bank must keep rather than lend is the ______ ratio. · A fração de depósitos que um banco deve manter em vez de emprestar é a ______ ratio.
The reserve ratio sets how much banks keep; the rest is lent out. · A razão de reserva define quanto os bancos mantêm; o resto é emprestado.
The money multiplier
- The most the money supply can grow from new reserves is the money multiplier 货币乘数.
- $\text{money multiplier} = \dfrac{1}{\text{reserve ratio}}$.
- Worked idea. A 10% reserve ratio gives a multiplier of $1/0.10 = 10$.
- So 1,000 of new reserves can grow the money supply by at most $1{,}000 \times 10 = 10{,}000$.
O multiplicador monetário
- O máximo com que a oferta monetária pode crescer a partir de novas reservas é o multiplicador monetário 货币乘数.
- $\text{money multiplier} = \dfrac{1}{\text{reserve ratio}}$.
- Exemplo resolvido. Uma taxa de reserva de 10% resulta em um multiplicador de $1/0.10 = 10$.
- Assim, 1,000 de novas reservas podem aumentar a oferta monetária em no máximo $1{,}000 \times 10 = 10{,}000$.
The money multiplier equals: · O multiplicador monetário é igual a:
Money multiplier = 1 ÷ reserve ratio. · Multiplicador monetário = 1 ÷ razão de reserva.
The reserve ratio is 10% (0.10). What is the money multiplier? · A razão de reservas é 10% (0.10). Qual é o multiplicador monetário?
Money multiplier = 1 ÷ 0.10 = 10. · Multiplicador monetário = 1 ÷ 0.10 = 10.
With a money multiplier of 10, what is the most the money supply can grow from 1,000 of new reserves? · Com um multiplicador monetário de 10, qual é o crescimento máximo que a oferta monetária pode atingir a partir de 1,000 de novas reservas?
Maximum growth = 1,000 × 10 = 10,000. · Crescimento máximo = 1,000 × 10 = 10,000.
It is a maximum
- The multiplier gives the most money can grow, not the exact amount.
- In reality it grows less, because people hold some cash and banks may keep extra reserves.
- A smaller reserve ratio means a bigger multiplier — banks lend more of each deposit.
É um máximo
- O multiplicador indica o máximo de crescimento do dinheiro, não o valor exato.
- Na realidade, ele cresce menos, pois as pessoas mantêm algum dinheiro em espécie e os bancos podem manter reservas extras.
- Uma taxa de reserva menor significa um multiplicador maior — os bancos emprestam mais de cada depósito.
The money multiplier gives the maximum growth in the money supply, not the exact amount. · O multiplicador monetário indica o crescimento máximo na oferta monetária, não a quantidade exata.
People hold some cash and banks may keep extra reserves, so growth is usually less. · As pessoas mantêm algum dinheiro em espécie e os bancos podem manter reservas extras, então o crescimento geralmente é menor.
A smaller reserve ratio makes the money multiplier: · Uma razão de reserva menor torna o multiplicador monetário:
A smaller reserve ratio means banks lend more of each deposit, so the multiplier is bigger. · Uma razão de reserva menor significa que os bancos emprestam mais de cada depósito, logo o multiplicador é maior.
Under fractional reserve banking, banks keep a reserve ratio and lend the rest, so the system creates money. The money multiplier = $\dfrac{1}{\text{reserve ratio}}$ gives the maximum growth in the money supply from new reserves.
Sob o banco de reservas fracionárias, os bancos mantêm uma taxa de reserva e emprestam o resto, criando dinheiro no sistema. O multiplicador monetário = $\dfrac{1}{\text{reserve ratio}}$ dá o crescimento máximo na oferta monetária a partir de novas reservas.