ניתוח חשבונות
הוצג| English | משמעות |
|---|---|
| profitability/ˌprɒfɪtəˈbɪlɪti/ | רווחיות |
| liquidity/lɪˈkwɪdɪti/ | נזילות |
| gross profit margin/ɡrəʊs ˈprɒfɪt ˈmɑːdʒɪn/ | שולי רווח ברוטו |
| net profit margin/net ˈprɒfɪt ˈmɑːdʒɪn/ | שולי רווח נטו |
| current ratio/ˈkʌrənt ˈreɪʃɪəʊ/ | יחס זורם |
קריאה בדוחות הכספיים
- מספרי רווח גולמיים אינם מראים האם עסק מתנהג היטב ביחס לגודלו. יחסים פיננסיים כן.
- שתי קבוצות חשובות: רווחיות ונוזלות.
אבחון יחסים בחשבונות
מיינוס יחסים לפי השאלה שהם משיבים לגבי עסק.
רווח גרוס הוא 80 והכנסות הן 200. מהי מרווח הרווח הגרוס (%)?
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
80 ÷ 200 × 100 = 40%.
מרווח הרווח הנקי מחושב כ:
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
מרווח נקי = רווח נקי ÷ הכנסות × 100.
יחסים פיננסיים של רווחיות
- מרווח רווח ברוטו = רווח ברוטו ÷ הכנסות × 100.
- שולי רווח נקי = רווח נקי ÷ הכנסות × 100.
- שולים גבוהים יותר מעידים על יותר רווח שמור כל מכירה.
דוגמה פותרת. רווח ברוטו 60, הכנסות 150 → שולי ברוטו = 60 ÷ 150 × 100 = 40%. רווח נקי 25 → שולי נקי = 25 ÷ 150 × 100 ≈ 17%.
דוח רווח והפסד מתחיל בהכנסות ומסתיים ברווח נקי — הבסיס ליחסים פיננסיים של הרווחיות
נכסי זרם עובר הם 90 וחובות זרם עובר הן 45. מהו יחס הזרימות (Current Ratio)?
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
90 ÷ 45 = 2 (i.e. 2:1).
יחס הזרימות הוא מדד ל______ של העסק (יכולת לשלם חובות טווח קצר).
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
זרימות מדידה את היכולת הטווח-קצרה לשלם חובות.
נוזלות
- יחס נוזלות = נכסים זורמים ÷ חובות זורמות.
- סביב 1.5 עד 2 היא בדרך כלל בריאה — מספיק כדי לשלם חובות קצרים טווח.
יחס פיננסי שימושי ביותר כאשר הוא מושווה לשנים קודמות, לתחרים או למטרות.
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
ליחסים אין משמעות רבה בהפרטם.
מי משתמש ביחסים, וגבולותיהם
- בעלים, מלווים ומנהלים משווים יחסים לאורך זמן ולצד מתחרים.
- יחסים משתמשים בנתוני עבר ומפספסים גורמי איכות — הם מועילים רק כאשר מושווים.
יחס אינו מספק כל מידע לבדו. יחס נזילות של 1.5 הוא "טוב" רק בהשוואה לשנה שעברה, מתחרה או מטרה. יש לפרש יחסים תמיד בהקשר.
הבנתך מושלמת
- רווחיות: שולי רווח ברוטו ושולי רווח נטו (רווח ÷ הכנסות × 100)
- נזילות: יחס נזילות (נכסים זורמים ÷ מחויבויות זורמות)
- יחסים משתמשים בנתוני עבר ויש להם משמעות רק כאשר הם מושווים