נכסים פיננסיים
הוצג| English | משמעות |
|---|---|
| financial asset/faɪˈnænʃl ˈæset/ | נכס פיננסי |
| bond/bɒnd/ | אג |
| interest/ˈɪntrest/ | ריבית |
| stock/stɒk/ | מנייה |
| return/rɪˈtɜːn/ | תשואה |
| bank deposit/bæŋk dɪˈpɒzɪt/ | פקדון בנקאי |
| bond price/bɒnd praɪs/ | מחיר אג |
| yield/jiːld/ | תשואה |
| risk/rɪsk/ | סיכון |
| liquidity/lɪˈkwɪdɪti/ | נזילות |
דרישה לכסף בעתיד
- נכס פיננסי הוא דבר שיש לך ושהוא דרישה לכסף בעתיד.
- אם קונה אותו, אתה מקנה או משקיע, בתקווה לקבל יותר בחזרה לאחר מכן.
- שלושה סוגים מהווים את בסיס כל התחום הפיננסי.
- וחוק מפתיע מקשר בין מחיר האג"ח לבין שיעורי הריבית.
שלושה נכסים פיננסיים
- מניה היא חלק בבעלות בחברה — אתה מקווה לערך עולה ולדיבידנדים.
- אג"ח הוא הלוואה לחברה או לממשלה המפיקה ריבית קבועה ומחזירה את סכום ההלוואה בסוף.
- פקדון בנקאי הוא כסף בבנק — בטוח מאוד וקל להוצאה.
איזה נכס פיננסי?
מניה היא בעלות, אג"ח הוא הלוואה עם ריבית קבועה, והפקדה בנקאית היא כסף בטוח ונוזל. כל אחד מהם מאזן בין סיכון, תשואה ונוזלות.
אג"ח הוא:
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
אג"ח הוא הלוואה; מניה היא בעלות; פקדון הוא כסף בנק.
מחירי אג"ח והתשואה זזים בכיוונים הפוכים
- אג"ח מפיק מספר קבוע של דולרים בשנה, ולכן מחיר האג"ח וה-תשואה שלו זזים בכיוונים הפוכים.
- אם המחיר יורד, התשלום הקבוע הזה מהווה אחוז גדול יותר — תשואה גבוהה יותר.
- רעיון מופסל. אג"ח מפיק 50 בשנה. במחיר של 1,000 התשואה היא $50/1000 = 5\%$; אם פחד דוחף את המחיר ל-500, התשואה עולה ל-$50/500 = 10\%$.
- זוהי הסיבה לכך שמחירי אג"ח יורדים כאשר שיעורי הריבית בכלכלה עולים.
כשמחיר השוק של אג"ח יורד, התשואה שלו:
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
התשלום הקבוע מהווה אחוז גדול יותר ממחיר נמוך — המחיר והתשואה זזים בכיוונים הפוכים.
אג"ח משלם 50 בשנה ומחירו יורד ל-500. מהי תשואתו באחוזים?
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
תשואה = 50 ÷ 500 × 100 = 10%.
סיכון, תשואה וליקविדיה
- סיכון: הסיכוי שהתשואה תהיה גרועה מהצפוי.
- תשואה: כמה הנכס מרוויח.
- ליקविדיה: כמה מהר הוא הופך לכסף מושך לשימוש ללא איבוד ערך.
- סיכון גבוה יותר צריך לספק תשואה גבוהה יותר כדי למשוך קונים; הנכסים הליקבידיים ביותר (כמו מזומן) מפיקים את הפחות.
כמה מהר נכס הופך למזומן שניתן להוציא ללא אובדן ערך הוא ה-______ שלו.
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
מזומן הוא הנכס הנוזלי ביותר; הוא גם מניב את התשואה הנמוכה ביותר.
כדי למשוך קונים, נכס בסיכון גבוה יותר חייב להציע תשואה גבוהה יותר.
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
קונים דורשים תשואה נוספת כדי לקבל סיכון נוסף.
בחרו את שלוש התכונות כל נכס מחליף ביניהן.
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
כל נכס מאזן בין סיכון, תשואה ונוזלות זה עם זה.
נכס פיננסי הוא טעונה לכסף בעתיד: מניה (בעלות), אג"ח (הלוואה המפיקה ריבית), או פקדון בנקאי. מחיר ואתשואה של אג"ח זזים בכיוונים הפוכים. לכל נכס יש מעבר בין סיכון, תשואה וליקבידיה — סיכון גבוה יותר דורש תשואה גבוהה יותר.