Khoảng trống thông tin và sự chọn lọc bất lợi
Đã giới thiệu| English | Ý nghĩa |
|---|---|
| asymmetric information/ˌeɪsɪˈmetrɪk ˌɪnfəˈmeɪʃn/ | thông tin bất đối xứng |
| adverse selection/ædˈvɜːs sɪˈlekʃn/ | lựa chọn ngược |
Một quyết định bạn có thể điều tra
- Một công ty bảo hiểm có thể không quan sát được mức độ rủi ro của từng ứng viên tốt như chính ứng viên đó. Người mua chế độ hưu trí có thể không hiểu rõ mức phí được ghi trong các điều khoản nhỏ.
- Một sự thật bị thiếu sót sẽ tạo ra tác động thông qua việc thay đổi lựa chọn mà nó gây ra.
Xây dựng lời giải thích
- Với thông tin đối xứng, các bên sở hữu kiến thức liên quan tương đương nhau; cả hai vẫn có thể đối mặt với sự không chắc chắn. Thông tin bất đối xứng xảy ra khi một bên biết nhiều hơn về thông tin liên quan đến giao dịch. Khoảng trống thông tin rộng hơn có thể khiến người tiêu dùng đánh giá thấp chi phí hoặc lợi ích ngay cả khi không có người bán nào cố tình che giấu chúng.
- Lựa chọn bất lợi phát sinh trước khi có hợp đồng khi các đặc điểm ẩn ảnh hưởng đến ai sẽ chọn nó. Mức giá bảo hiểm gộp có thể thu hút những ứng viên có rủi ro cao hơn và đẩy những ứng viên có rủi ro thấp đi. Rủi ro đạo đức là khác biệt: các động lực thay đổi sau khi đã nhận được sự bảo vệ, ảnh hưởng đến hành vi chứ không chỉ đơn thuần là chọn lọc các loại hình.
Trình bày bằng chứng
- Các ứng viên giả định có yêu cầu bồi thường kỳ vọng là 200 hoặc 800 đơn vị tiền tệ mỗi năm; ban đầu mỗi loại chiếm một nửa. Yêu cầu bồi thường kỳ vọng gộp = (200 + 800) / 2 = 500. Bỏ qua chi phí quản trị và lợi nhuận cho ví dụ này. Nếu các ứng viên có rủi ro thấp từ chối mức phí bảo hiểm là 500 vì yêu cầu bồi thường kỳ vọng của họ là 200, chỉ còn lại các ứng viên có rủi ro cao và yêu cầu bồi thường kỳ vọng tăng lên 800.
- Câu chuyện lựa chọn này giả định rằng các ứng viên biết rõ loại hình của mình và đưa ra lựa chọn nêu trên. Bảo hiểm cũng chuyển giao rủi ro; yêu cầu bồi thường kỳ vọng đơn lẻ không quyết định hoàn toàn khả năng chi trả. Đối với trường hợp chế độ hưu trí riêng biệt, mức phí chưa được nhận thức là 1% trên số dư là 10000 sẽ là 100 trong năm được nêu, trước khi có lợi nhuận. Mức phí phần trăm lặp lại tác động lên các số dư thay đổi, do đó nhân 100 với số năm không phải là một dự báo tổng quát.
Tổn thất kỳ vọng ban đầu được gom là bao nhiêu?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Với tỷ lệ các nhóm bằng nhau, giá trị trung bình là 500.
Kiểm chứng giới hạn
- Các quyết định sức khỏe có thể bỏ qua rủi ro điều trị hoặc lợi ích phòng ngừa dài hạn; lựa chọn giáo dục có thể đánh giá sai chất lượng khóa học hoặc lợi ích; lựa chọn chế độ hưu trí có thể bỏ qua phí, lạm phát hoặc các hạn chế rút tiền. Hãy giải thích sự thật nào đang bị thiếu và cách quyết định thay đổi thế nào, thay vì khẳng định rằng tất cả người tiêu dùng đều thiếu hiểu biết.
- Công khai, tư vấn độc lập, tiêu chuẩn chất lượng hoặc đánh giá rủi ro có thể giúp ích, nhưng khả năng tiếp thu, chi phí, quyền riêng tư và sự tiếp cận không bình đẳng đều quan trọng. Có thể tồn tại các giới hạn hợp lý đối với việc thu thập thông tin. Chỉ riêng sự thay đổi giá không thể cho chúng ta biết liệu sự lựa chọn bất lợi, sự không chắc chắn hay rủi ro đạo đức có phải là nguyên nhân dẫn đến kết quả quan sát được hay không.
Nếu chỉ còn lại những người nộp đơn có rủi ro cao, tổn thất kỳ vọng của họ trong trường hợp này là bao nhiêu?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Nhóm còn lại có tổn thất kỳ vọng là 800.
Lựa chọn tiêu cực và rủi ro đạo đức đề cập đến các cơ chế giống nhau.
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Lựa chọn liên quan đến việc các loại ẩn nhập vào hợp đồng; rủi ro đạo đức liên quan đến sự thay đổi động lực dưới sự bảo vệ.
Áp dụng và giải thích câu trả lời của bạn
- Phân biệt bài toán lựa chọn của công ty bảo hiểm với việc chủ hợp đồng thực hiện ít biện pháp phòng ngừa hơn sau khi mua bảo hiểm.
- Các loại rủi ro ẩn ảnh hưởng đến ai sẽ mua bảo hiểm trước khi ký kết hợp đồng; việc giảm thiểu biện pháp phòng ngừa sau khi có bảo hiểm phản ánh sự thay đổi động lực và rủi ro đạo đức.
Điều gì mô tả sự bất đối xứng thông tin?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Sự bất định chung không nhất thiết phải là sự bất cân xứng thông tin.
Sử dụng các thuật ngữ một cách chính xác
- Thông tin bất đối xứng: Một bên có nhiều thông tin liên quan hơn so với bên kia trong một quyết định hoặc giao dịch.
- Lựa chọn bất lợi: Các đặc điểm ẩn ảnh hưởng đến ai sẽ tham gia vào giao dịch, có thể làm xấu đi tập hợp rủi ro chung.
Nối các thuật ngữ với định nghĩa của chúng.
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
Sử dụng mỗi thuật ngữ theo mối quan hệ kinh tế đã nêu.
Người xin giả định có kỳ vọng bồi thường là 200 hoặc 800 đơn vị tiền tệ mỗi năm; ban đầu mỗi loại chiếm một nửa. Kỳ vọng bồi thường gộp=(200+800)/2=500. Bỏ qua quản lý và lợi nhuận cho ví dụ này. Nếu người xin rủi ro thấp từ chối phí bảo hiểm 500 vì kỳ vọng bồi thường của họ là 200, chỉ còn lại người xin rủi ro cao và kỳ vọng bồi thường tăng lên 800. Câu chuyện lựa chọn này giả định người xin biết rõ loại rủi ro của mình và đưa ra quyết định nêu trên. Bảo hiểm cũng chuyển giao rủi ro; chỉ riêng kỳ vọng bồi thường không quyết định khả năng chi trả. Đối với trường hợp hưu trí riêng biệt, một khoản phí chưa được ghi nhận là 1% trên số dư 10000 là 100 trong năm nêu trước, trước khi tính lợi nhuận. Một khoản phí phần trăm lặp lại tác động lên các số dư thay đổi, do đó nhân 100 với số năm không phải là phương pháp dự báo tổng quát.
Các quyết định sức khỏe có thể bỏ qua rủi ro điều trị hoặc lợi ích phòng ngừa dài hạn; lựa chọn giáo dục có thể đánh giá sai chất lượng khóa học hoặc lợi ích; lựa chọn chế độ hưu trí có thể bỏ qua phí, lạm phát hoặc các hạn chế rút tiền. Hãy giải thích sự thật nào đang bị thiếu và cách quyết định thay đổi thế nào, thay vì khẳng định rằng tất cả người tiêu dùng đều thiếu hiểu biết. Công khai, tư vấn độc lập, tiêu chuẩn chất lượng hoặc đánh giá rủi ro có thể giúp ích, nhưng khả năng tiếp thu, chi phí, quyền riêng tư và sự tiếp cận không bình đẳng đều quan trọng. Có thể tồn tại các giới hạn hợp lý đối với việc thu thập thông tin. Chỉ riêng sự thay đổi giá không thể cho chúng ta biết liệu sự lựa chọn bất lợi, sự không chắc chắn hay rủi ro đạo đức có phải là nguyên nhân dẫn đến kết quả quan sát được hay không.
Với thông tin đối xứng, các bên sở hữu kiến thức liên quan tương đương nhau; cả hai vẫn có thể đối mặt với sự không chắc chắn. Thông tin bất đối xứng xảy ra khi một bên biết nhiều hơn về thông tin liên quan đến giao dịch. Khoảng trống thông tin rộng hơn có thể khiến người tiêu dùng đánh giá thấp chi phí hoặc lợi ích ngay cả khi không có người bán nào cố tình che giấu chúng.