Информационные пробелы и негативный отбор
Введено| English | Значение |
|---|---|
| asymmetric information/ˌeɪsɪˈmetrɪk ˌɪnfəˈmeɪʃn/ | асимметричная информация |
| adverse selection/ædˈvɜːs sɪˈlekʃn/ | негативный отбор |
Решение, которое вы можете исследовать
- Страховщик может оценивать уровень риска заявителя не так точно, как сам заявитель. Покупатель пенсионного продукта может не понять комиссию, указанную мелким шрифтом.
- Отсутствующий факт влияет через изменение выбора, которое он вызывает.
Сформулируйте объяснение
- При симметричной информации стороны обладают сопоставимым релевантным знанием; обе все равно могут сталкиваться с неопределенностью. Асимметричная информация возникает, когда одна сторона знает больше релевантной для сделки информации. Более широкий информационный разрыв может привести к тому, что потребитель недооценит затраты или выгоды даже при отсутствии намерения продавца утаивать их.
- Негативный отбор возникает до заключения договора, когда скрытые характеристики влияют на выбор. Единый тариф страховки может привлечь заявителей с высоким риском и отпугнуть заявителей с низким риском. Моральный риск отличается: стимулы изменяются после получения защиты, влияя на поведение, а не только выбирая типы.
Разберите доказательства
- У вымышленных заявителей ожидаемые убытки составляют 200 или 800 валютных единиц в год; изначально половина относится к каждому типу. Ожидаемые объединенные убытки=(200+800)/2=500. Для этого примера игнорируйте администрирование и прибыль. Если低风险 (низкорисковые) заявители отказываются от страховой премии в размере 500, потому что их ожидаемый убыток равен 200, остаются только высокорисковые заявители, и ожидаемые убытки возрастают до 800.
- Данная история о подборе предполагает, что заявители знают свой тип и делают заявленное предложение. Страхование также переносит риски; одних лишь ожидаемых выплат недостаточно для определения готовности платить. Для отдельного случая пенсионного обеспечения незарегистрированная комиссия в размере 1% от баланса в размере 10000 составляет 100 в указанном году до учета доходности. Повторяющаяся процентная комиссия применяется к изменяющимся балансам, поэтому умножение 100 на количество лет не является общей проекцией.
Каков начальный объединенный ожидаемый ущерб?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
При равных долях типов среднее значение составляет 500.
Проверьте пределы применимости
- Решения в сфере здравоохранения могут игнорировать риски лечения или долгосрочные преимущества профилактики; образовательные решения могут неверно оценить качество курсов или отдачу; пенсионные решения могут упустить комиссии, инфляцию или ограничения вывода средств. Объясните, какой факт отсутствует и как это меняет решение, вместо того чтобы утверждать, что все потребители uninформированы.
- Раскрытие информации, независимые консультации, стандарты качества или оценка рисков могут помочь, но важны понимание, стоимость, конфиденциальность и неравный доступ. Могут существовать законные ограничения на сбор информации. Само по себе изменение цены не позволяет определить, вызвало ли наблюдаемый результат отбор, неопределенность или моральный риск.
Если остаются только applicants с высоким риском, каков их ожидаемый ущерб в данном случае?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Оставшийся тип имеет ожидаемые ущербы в размере 800.
Негативный отбор и моральный риск относятся к идентичным механизмам.
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Вопросы отбора касаются скрытых типов, вступающих в договор; моральный риск касается изменения стимулов под защитой.
Примените и объясните свой ответ
- Различайте проблему негативного отбора страховщика и снижение мер предосторожности полисодержателем после покупки покрытия.
- Скрытые типы риска влияют на покупку покрытия до заключения договора; снижение мер предосторожности после его получения отражает измененные стимулы и моральный риск.
Какое описание соответствует симметричной неопределенности?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Общая неопределенность не обязательно является асимметрией информации.
Используйте термины точно
- асимметричная информация: Одна сторона обладает более значительной релевантной информацией, чем другая, в процессе принятия решений или сделки.
- негативный отбор: Скрытые характеристики влияют на участие в сделке, потенциально ухудшая состав пула.
Сопоставьте термины с их значениями.
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
Используйте каждый термин для его указанного экономического соотношения.
Условные страхователи имеют ожидаемые выплаты в размере 200 или 800 денежных единиц в год; изначально по половине каждого типа. Ожидаемые совокупные выплаты=(200+800)/2=500. Для данного примера административные расходы и прибыль не учитываются. Если застрахованные лица низкого риска отказываются от страховой премии в размере 500, поскольку их ожидаемая выплата составляет 200, остаются только высокорисковые клиенты, и ожидаемые выплаты растут до 800. Данная модель отбора предполагает, что applicants знают свой тип риска и принимают указанное решение. Страхование также перераспределяет риски; одних лишь ожидаемых выплат недостаточно для определения готовности платить. Отдельно: для пенсионного случая unrecognized fee (непризнанная комиссия) в размере 1% от баланса в размере 10000 составляет 100 в указанный год до учета доходности. Повторяющийся процентный сбор начисляется на изменяемый баланс, поэтому умножение 100 на количество лет не является универсальным прогнозом.
Решения в сфере здравоохранения могут игнорировать риски лечения или долгосрочные преимущества профилактики; образовательные решения могут неверно оценить качество курсов или отдачу; пенсионные решения могут упустить комиссии, инфляцию или ограничения вывода средств. Объясните, какой факт отсутствует и как это меняет решение, вместо того чтобы утверждать, что все потребители uninформированы. Раскрытие информации, независимые консультации, стандарты качества или оценка рисков могут помочь, но важны понимание, стоимость, конфиденциальность и неравный доступ. Могут существовать законные ограничения на сбор информации. Само по себе изменение цены не позволяет определить, вызвало ли наблюдаемый результат отбор, неопределенность или моральный риск.
При симметричной информации стороны обладают сопоставимым релевантным знанием; обе по-прежнему могут сталкиваться с неопределенностью. Асимметрия информации возникает, когда одна сторона знает больше о фактах, относящихся к сделке. Более широкий информационный разрыв может привести к тому, что потребитель недооценит затраты или выгоды, даже если продавец намеренно ничего не скрывает.