Analisis laporan keuangan
Diperkenalkan| English | Makna |
|---|---|
| profitability/ˌprɒfɪtəˈbɪlɪti/ | Profitabilitas |
| liquidity/lɪˈkwɪdɪti/ | Likuiditas |
| gross profit margin/ɡrəʊs ˈprɒfɪt ˈmɑːdʒɪn/ | Margin Laba Kotor |
| net profit margin/net ˈprɒfɪt ˈmɑːdʒɪn/ | Margin Laba Bersih |
| current ratio/ˈkʌrənt ˈreɪʃɪəʊ/ | Rasio Lancar |
Membaca laporan keuangan
- Angka laba mentah tidak menunjukkan apakah bisnis berjalan baik relatif terhadap ukurannya. Rasio yang menjelaskannya.
- Dua keluarga rasio penting: profitabilitas dan likuiditas.
Diagnosis rasio laporan keuangan
Klasifikasikan rasio berdasarkan pertanyaan yang dijawab mengenai bisnis.
Laba kotor adalah 80 dan pendapatan adalah 200. Berapa margin laba kotor (%)?
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
80 ÷ 200 × 100 = 40%.
Margin laba bersih dihitung sebagai:
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Margin bersih = laba bersih ÷ pendapatan × 100.
Rasio profitabilitas
- Margin laba kotor = laba kotor ÷ pendapatan × 100.
- Margin laba bersih = laba bersih ÷ pendapatan × 100.
- Margin yang lebih tinggi berarti lebih banyak laba yang ditahan dari setiap penjualan.
Contoh terpecahkan. Laba kotor 60, pendapatan 150 → margin kotor = 60 ÷ 150 × 100 = 40%. Laba bersih 25 → margin bersih = 25 ÷ 150 × 100 ≈ 17%.
Laporan laba rugi berjalan dari pendapatan hingga laba bersih — dasar untuk rasio profitabilitas
Aset lancar adalah 90 dan liabilitas lancar adalah 45. Berapa rasio lancar?
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
90 ÷ 45 = 2 (i.e. 2:1).
Rasio lancar adalah ukuran kemampuan bisnis untuk ______ (kemampuan membayar utang jangka pendek).
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Likuiditas mengukur kemampuan jangka pendek untuk membayar utang.
Likuiditas
- Rasio lancar = aset lancar ÷ liabilitas lancar.
- Sekitar 1.5 hingga 2 biasanya sehat — cukup untuk membayar utang jangka pendek.
Rasio paling berguna ketika dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya, pesaing, atau target.
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Rasio berarti sedikit jika dilihat secara terpisah.
Siapa yang menggunakan rasio, dan batasannya
- Pemilik, pemberi pinjaman, dan manajer membandingkan rasio dari waktu ke waktu dan melawan pesaing.
- Rasio menggunakan data masa lalu dan melewatkan faktor kualitas — hanya berguna jika dibandingkan.
Rasio tidak memiliki arti sendiri. Rasio lancar 1.5 hanya "baik" jika dibandingkan dengan tahun lalu, pesaing, atau target. Selalu tafsirkan rasio dalam konteksnya.
Anda telah memahaminya
- profitabilitas: margin kotor dan margin bersih (laba ÷ pendapatan × 100)
- likuiditas: rasio lancar (aset lancar ÷ liabilitas lancar)
- rasio menggunakan data masa lalu dan hanya bermakna ketika dibandingkan