Bunga Nominal vs. Nyata
Diperkenalkan| English | Makna |
|---|---|
| real interest rate/rɪəl ˈɪntrest reɪt/ | Suku bunga riil |
| Fisher equation/ˈfɪʃə ɪˈkweɪʒn/ | Persamaan Fisher |
| nominal interest rate/ˈnɒmɪnl ˈɪntrest reɪt/ | Suku bunga nominal |
| expected inflation/ekˈspektɪd ɪnˈfleɪʃn/ | Inflasi yang diantisipasi |
| borrowers/ˈbɒrəʊəz/ | Peminjam |
| lenders/ˈlendəz/ | Pemberi pinjaman |
Suku bunga yang benar-benar penting
- Suku bunga yang Anda lihat adalah dalam dolar saat ini — tetapi inflasi memakan dolar-dolar tersebut.
- Jadi angka pada pinjaman bukan cerita utuhnya.
- Yang penting adalah berapa banyak daya beli yang benar-benar diperoleh pemberi pinjaman.
- Itu adalah perbedaan antara suku bunga nominal dan riil.
Persamaan Fisher
- Suku bunga nominal adalah persentase yang dibebankan pemberi pinjaman dalam dolar saat ini.
- Suku bunga riil menghilangkan inflasi darinya.
- Persamaan Fisher: $\text{real rate} \approx \text{nominal rate} - \text{expected inflation}$.
- Inflasi yang diharapkan adalah seberapa besar harga diperkirakan akan naik.
Inflasi lebih tinggi dari perkiraan — siapa yang menang?
Suku bunga nyata adalah suku bunga nominal dikurangi inflasi. Jika inflasi lebih tinggi dari perkiraan, peminjam menang dan pemberi pinjaman rugi.
Persamaan Fisher mengatakan bahwa suku bunga nyata kira-kira sama dengan:
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Nyata ≈ nominal − inflasi yang diharapkan — inflasi dikurangkan keluar.
Suku bunga yang dikutip dalam dolar saat ini, sebelum menghilangkan inflasi, adalah suku bunga ______.
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Suku bunga nominal mencakup inflasi; suku bunga nyata mengeluarkannya.
Untuk mengetahui berapa banyak daya beli yang benar-benar diperoleh pemberi pinjaman, Anda menggunakan:
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Suku bunga nyata mengeluarkan inflasi, menunjukkan keuntungan sejati dalam daya beli.
Siapa yang menang dari inflasi tak terduga
- Jarak antara inflasi yang diharapkan dan inflasi aktual menentukan siapa yang untung.
- Jika inflasi lebih tinggi dari yang diharapkan, peminjam untung — mereka membayar kembali dengan dolar yang lebih murah — dan pemberi pinjaman rugi.
- Jika inflasi lebih rendah dari yang diharapkan, pemberi pinjaman untung dan peminjam rugi.
Sebuah pinjaman memiliki suku bunga nominal 6% dan inflasi ternyata 5%. Berapa suku bunga nyatanya, dalam persen?
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
Suku bunga nyata = 6 − 5 = 1%.
Jika inflasi ternyata lebih tinggi dari perkiraan:
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Peminjam melunasi dengan dolar yang lebih murah, sehingga pemberi pinjaman menerima daya beli yang lebih sedikit.
Jika inflasi lebih rendah dari perkiraan, pemberi pinjaman untung dan peminjam rugi.
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Dolar yang dilunasi membeli lebih banyak daripada yang direncanakan pemberi pinjaman, sehingga pemberi pinjaman diuntungkan.
Contoh terarah
- Contoh terapan. Sebuah bank meminjamkan pada tingkat nominal 6% dan mengantisipasi inflasi 2%, sehingga merencanakan pengembalian riil $6 - 2 = 4\%$.
- Jika inflasi malah melonjak menjadi 5%, tingkat riil yang sebenarnya diperoleh hanyalah $6 - 5 = 1\%$.
- Peminjam membayar kembali dengan dolar yang lebih murah, jadi peminjam mendapat keuntungan dan bank mengalami kerugian.
- Inilah alasan mengapa inflasi tak terduga mendistribusikan kembali kekayaan.
Tingkat bunga nominal dicatat dalam mata uang saat ini; tingkat bunga riil menghilangkan inflasi melalui persamaan Fisher ($\text{real} \approx \text{nominal} - \text{expected inflation}$). Inflasi di atas ekspektasi membantu peminjam dan merugikan pemberi pinjaman; sebaliknya terjadi jika inflasi di bawah ekspektasi.