Oligopoly and interdependent decisions · Oligopolio y decisiones interdependientes
| English | Español |
|---|---|
| oligopoly/ˌɒlɪˈɡɒpəli/ | oligopolio |
| collusion/kəˈluːʒn/ | colusión |
A decision you can investigate
- Three mobile-network companies serve most customers in a region. One offers a cheaper data package; the others must consider whether to respond.
- A firm’s result depends partly on what its rivals do.
Una decisión que puedes investigar
- Tres empresas de redes móviles atienden a la mayoría de los clientes en una región. Una ofrece un paquete de datos más barato; las otras deben considerar si responderán.
- El resultado de una empresa depende en parte de lo que hagan sus rivales.
Build the explanation
- An oligopoly 寡头垄断 has a few firms dominating the market. Entry barriers and product differentiation can sustain their position. Interdependence means a decision’s outcome depends on rivals’ responses.
- Price competition cuts prices or offers discounts. Non-price competition uses quality, coverage, service or promotion. Collusion 合谋 coordinates conduct; a cartel may restrict competition and maintain high prices.
Construye la explicación
- Un oligopolio tiene pocas empresas que dominan el mercado. Las barreras de entrada y la diferenciación del producto pueden mantener su posición. La interdependencia significa que el resultado de una decisión depende de las respuestas de los rivales.
- La competencia de precios implica reducir precios o ofrecer descuentos. La competencia no basada en precios utiliza calidad, cobertura, servicio o promoción. La colusión coordina el comportamiento; un cártel puede restringir la competencia y mantener precios altos.
Work through the evidence
- A network cutting its package price may gain customers if rivals keep their prices. If rivals match the cut, the first firm gains fewer new users while revenue per customer falls across firms.
- Better coverage can attract customers without the same price response, but investment costs matter. Collusion might raise firms’ margins while harming customers through higher prices or less choice.
Analizar las evidencias
- Si una red reduce el precio de su paquete, puede ganar clientes si los rivales mantienen sus precios. Si los rivales igualan la reducción, la primera empresa gana menos nuevos usuarios mientras que los ingresos por cliente disminuyen para todas las empresas.
- Una mejor cobertura puede atraer clientes sin provocar la misma respuesta en precios, pero los costos de inversión son relevantes. La colusión podría aumentar los márgenes de las empresas al dañar a los consumidores mediante precios más altos o menor variedad.
Which is non-price competition? · ¿Cuál es la competencia no basada en precios?
Reliability competes through quality; a price cut is price competition and an agreement may be collusion. · La fiabilidad compite mediante la calidad; una reducción de precios es competencia de precios y un acuerdo puede constituir colusión.
Test the limits
- A few firms do not prove that collusion occurred. Look for evidence, and distinguish lawful independent responses from prohibited agreements under the applicable rules.
- Oligopoly can support large-scale investment and innovation as well as weak competition. A price war can benefit current consumers but put pressure on investment or a weaker firm.
Evaluar los límites
- Que existan pocas empresas no demuestra que haya ocurrido colusión. Busque evidencia y distinga entre respuestas independientes lícitas y acuerdos prohibidos según las normas aplicables.
- El oligopolio puede respaldar inversiones a gran escala e innovación, así como una competencia débil. Una guerra de precios puede beneficiar a los consumidores actuales pero ejercer presión sobre la inversión o sobre una empresa más débil.
Why can high start-up costs sustain an oligopoly? · ¿Por qué los altos costes iniciales pueden sostener un oligopolio?
An entry barrier can reduce new competition but does not guarantee profits. · Una barrera de entrada puede reducir la nueva competencia pero no garantiza beneficios.
A price cut guarantees an oligopolist will gain market share. · Una reducción de precios garantiza que un oligopolista ganará cuota de mercado.
Rivals may match the price cut, changing customer switching and its revenue effect. · Los rivales pueden igualar la reducción de precios, cambiando el cambio de clientes y su efecto en los ingresos.
Apply and explain your answer
- Why must a network consider rival responses before cutting price?
- Rivals may match the cut, reducing the gain in customers and changing the effect on revenue and profit.
Aplicar y explicar la respuesta
- ¿Por qué debe una red considerar las respuestas de los rivales antes de reducir el precio?
- Los rivales pueden igualar la reducción, disminuyendo la ganancia en clientes y alterando el efecto sobre los ingresos y las ganancias.
Which evidence alone is insufficient to prove collusion? · ¿Qué evidencia por sí sola es insuficiente para demostrar colusión?
Concentration is a structural feature; it is not proof of agreement. · La concentración es una característica estructural; no es prueba de un acuerdo.
Use the terms precisely
- oligopoly: A market dominated by a small number of firms.
- collusion: Coordination between firms that restricts competition.
Utilizar los términos con precisión
- oligopolio: Un mercado dominado por un pequeño número de empresas.
- colusión: Coordinación entre empresas que restringe la competencia.
Match the terms to their meanings. · Une los términos con sus significados.
Each term describes a specific mechanism in this lesson. · Cada término describe un mecanismo específico en esta lección.
A network cutting its package price may gain customers if rivals keep their prices. If rivals match the cut, the first firm gains fewer new users while revenue per customer falls across firms. Better coverage can attract customers without the same price response, but investment costs matter. Collusion might raise firms’ margins while harming customers through higher prices or less choice.
A few firms do not prove that collusion occurred. Look for evidence, and distinguish lawful independent responses from prohibited agreements under the applicable rules. Oligopoly can support large-scale investment and innovation as well as weak competition. A price war can benefit current consumers but put pressure on investment or a weaker firm.
An oligopoly has a few firms dominating the market. Entry barriers and product differentiation can sustain their position. Interdependence means a decision’s outcome depends on rivals’ responses.
Si una red reduce el precio de su paquete, puede ganar clientes si los rivales mantienen sus precios. Si los rivales igualan la reducción, la primera empresa gana menos nuevos usuarios mientras que los ingresos por cliente disminuyen para todas las empresas. Una mejor cobertura puede atraer clientes sin provocar la misma respuesta en precios, pero los costos de inversión son relevantes. La colusión podría aumentar los márgenes de las empresas al dañar a los consumidores mediante precios más altos o menor variedad.
Que existan pocas empresas no demuestra que haya ocurrido colusión. Busque evidencia y distinga entre respuestas independientes lícitas y acuerdos prohibidos según las normas aplicables. El oligopolio puede respaldar inversiones a gran escala e innovación, así como una competencia débil. Una guerra de precios puede beneficiar a los consumidores actuales pero ejercer presión sobre la inversión o sobre una empresa más débil.
Un oligopolio tiene pocas empresas que dominan el mercado. Las barreras de entrada y la diferenciación del producto pueden mantener su posición. La interdependencia significa que el resultado de una decisión depende de las respuestas de los rivales.