المخاطر الأخلاقية والحماية من الخسائر
مُقدَّم| English | المعنى |
|---|---|
| moral hazard/ˈmɒrəl ˈhæzəd/ | المخاطر الأخلاقية |
| deductible/dɪˈdʌktɪbl/ | الجزء المستبعد من التعويض |
قرار يمكنك التحقيق فيه
- بعد شراء التغطية، قد يتخذ الشخص إجراءات وقائية أقل إذا كان شخص آخر يدفع الآن جزءًا من تكلفة الحادث. قد تأخذ البنوك مخاطر أكبر إذا توقع صانعو القرار فيها الإنقاذ.
- الآلية المعنية هي تغير الحوافز، وليس اتهام كل شخص مؤمن بسلوك سيء.
بناء التفسير
- خطر الأخلاق يحدث عندما يغير الحماية من العواقب الحوافز لاتخاذ احتياطات أو تحمل مخاطر. يمكن أن تعزز الإجراءات الخفية أو مكلفة المراقبة المشكلة. قد يقلل المستهلكون من الوقاية؛ قد يتخذ المنتجون قرارات أكثر خطورة؛ قد تضعف حوافز الجهد أو السلامة لدى العمال تحت حماية سيئة التصميم؛ قد تواجه الحكومة ادعاءات متوقعة أو تكاليف إنقاذ أكبر.
- يوفر التأمين والبنك أيضاً مشاركة مفيدة للمخاطر والتمويل. يمكن أن تساعد حماية الودائع في الثقة بينما قد يضعف الإنقاذ المتوقع المراقبة أو يشجع على الإقراض الخطير. فرّق بين المساهمين والمديرين والمودعين والمقرضين دوالد مدينين والدافعين ضرائب: هم لا يستقبلون بالضرورة نفس الحماية.
تحليل الأدلة
- تكلفة إجراء وقائي وهمي تساوي 30 وتقلل احتمالية الحادث من 10% إلى 2%; الضرر هو 1000. بدون تغطية، الخسارة المتوقعة التي تم تجنبها = (0.10 − 0.02) × 1000 = 80، وهي تتجاوز التكلفة 30. مع التغطية الكاملة وبدون استجابة للسعر، لا يتجنب الشخص ضرراً من جيبه الخاص باتخاذ الإجراء الوقائي.
- مع خصم قدره 200 لكل حادث، الخسارة الخاصة المتوقعة التي تم تجنبها = (0.10 − 0.02) × 200 = 16، ولا تزال أقل من التكلفة 30 في هذه الحالة المبسطة محايدة للمخاطر. لذلك يعيد الخصم بعض الحوافز لكنه لا يستعيد بالضرورة ما يكفي. في القطاع البنكي، يمكن أن يفصل القرار الذي يدفع لمديريه علاوة على الربح بينما تقع الخسائر على الدائنين أو الإنقاذ العام المتوقع بين المكاسب الخاصة والمخاطر الاجتماعية.
ما هو الخسارة المتوقعة التي يتم تجنبها بدون تغطية؟
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
انخفاض الاحتمالية هو 0.08؛ اضرب في الضرر 1000.
اختبار الحدود
- تشمل الخيارات الحقيقية تجنب المخاطر، والإزعاج، والإصابات التي لا تُغطى بالمال، وتغيير الأقساط، والاستثناءات والالتزامات القانونية. المثال الرقمي هو نموذج تحفيزي، وليس نصيحة بشأن شراء التأمين.
- يمكن أن تساعد الرقابة، والخصومات، والمساهمات، ومتطلبات رأس المال، ومشاركة الخسائر الموثوقة، لكنها تخلق تكاليف وقد تقلل من الوصول أو تأخذ المخاطر القيمة. قد يعتمد سلامة العامل على معدات صاحب العمل، وليس فقط الجهد الفردي. يتعلق الاختيار العكسي بأنواع مخفية تدخل العقد؛ بينما يتعلق الخطر الأخلاقي بتغير الحوافز تحت الحماية.
ما هي الخسارة المتوقعة الخاصة التي يتم تجنبها مع الإخصار المعلن؟
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
0.08 × 200 =16.
تقديم أي حد للتعويض يلغي حتماً الخطر الأخلاقي.
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
حجمه واستجابته السلوكية مهمان؛ قد تظل الحوافز المستعادة ضعيفة جداً.
تطبيق وإجابة شرح إجابتك
- لماذا تفشل الخصومة في تحفيز الحيطة والحذر في النموذج المذكور؟
- فهي ترفع الخسارة الخاصة المتفاداة إلى 16، لكن الحيطة والحذر لا تزال تكلف 30؛ قارن الربح الخاص الهام للشخص بالتكلفة.
أي arrangement بنكي يمكن أن يخلق حوافز للخطر الأخلاقي؟
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
يمكن أن تفصل الحماية المخاطر الخاصة للمختار عن العواقب الأوسع.
استخدام المصطلحات بدقة
- الخطر الأخلاقي: الحماية من العواقب تغير الحوافز للحيطة والحذر أو أخذ المخاطر.
- الخصومة: مقدار الخسارة المؤمن عليها الذي يتحمله حامل بوليصه التأمين قبل أن يدفع التغطية الباقي.
طابق المصطلحات مع معانيها.
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
استخدم كل مصطلح according to his stated economic relationship.
تكاليف احترازية خيالية قدرها 30 وتقلل من احتمال الحادث من 10٪ إلى 2٪؛ الضرر هو 1000. بدون تغطية، الخسارة المتوقعة التي تم تجنبها=(0.10−0.02) × 1000=80، وهو ما يفوق التكلفة 30. مع تغطية كاملة وبدون استجابة للقسط، لا يتجنب الشخص أي ضرر نقدي من خلال اتخاذ الاحتياط. مع مبلغ خصم قدره 200 لكل حادث، الخسارة الخاصة المتوقعة التي تم تجنبها=(0.10−0.02) × 200=16، لا تزال أقل من التكلفة 30 في هذه الحالة المبسطة محايدة للمخاطر. لذلك يستعيد المبلغ الخصم بعض الحوافز لكنه لا يستعيده بالضرورة بشكل كافٍ. في القطاع المصرفي، قرار يمنح المدراء عمولة على الأرباح بينما تقع الخسائر على الدائنين أو إنقاذ عام متوقع يمكن أن يفصل similarly المكاسب الخاصة عن المخاطر الاجتماعية.
تشمل الخيارات الحقيقية تجنب المخاطر، والإزعاج، والإصابات غير المغطاة بالنقود، وتغيير الأقساط، والاستثناءات والالتزامات القانونية. المثال الرقمي هو نموذج حوافز، وليس نصيحة بشأن شراء التأمين. المراقبة، والخصومات، ودفعات المشاركة، ومتطلبات رأس المال، والمشاركة الموثوقة في الخسائر يمكن أن تساعد لكنها تخلق تكاليف وقد تقلل من الوصول أو أخذ المخاطر القيمة. سلامة العامل قد تعتمد على معدات صاحب العمل، وليس فقط الجهد الفردي. يتعلق الاختيار الضد بأنواع مخفية تدخل العقد؛ والخطر الأخلاقي يتعلق بتغير الحوافز تحت الحماية.
ينشأ الخطر الأخلاقي عندما يغير الحماية من العواقب الحوافز لاتخاذ الحذر أو تحمل المخاطر. يمكن أن تعزز الإجراءات المخفية أو ذات التكلفة العالية للمراقبة المشكلة. قد يقلل المستهلكون من الوقاية؛ قد يتخذ المنتجون قرارات أكثر خطورة؛ قد تضعف حوافز جهد العمال أو سلامتهم تحت حماية سيئة التصميم؛ قد تواجه الحكومة ادعاءات متوقعة أكبر أو تكاليف إنقاذ.