ช่องว่างข้อมูลและการเลือกในทางลบ
แนะนำใหม่| English | ความหมาย |
|---|---|
| asymmetric information/ˌeɪsɪˈmetrɪk ˌɪnfəˈmeɪʃn/ | ข้อมูลที่ไม่สมมาตร |
| adverse selection/ædˈvɜːs sɪˈlekʃn/ | การเลือกที่เลวร้าย |
Decision ที่คุณสามารถตรวจสอบได้
- บริษัทประกันอาจไม่สามารถสังเกตความเสี่ยงของแต่ละผู้สมัครได้ดีเท่าที่ผู้สมัครเองรู้ ผู้ซื้อเบี้ยบำนาญอาจไม่เข้าใจค่าธรรมเนียมที่แสดงในข้อความตัวเล็ก
- ข้อเท็จจริงที่หายไปมีความสำคัญผ่านการเลือกที่มันเปลี่ยนไป
สร้างคำอธิบาย
- ด้วยข้อมูลสมมาตร (symmetric information) ฝ่ายทั้งสองมีความรู้ที่เกี่ยวข้องเทียบเท่ากัน; ทั้งสองฝ่ายยังสามารถเผชิญกับความไม่แน่นอน ข้อมูลไม่สมมาตร (Asymmetric information) เกิดขึ้นเมื่อฝ่ายหนึ่งทราบข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมมากกว่าฝ่ายอื่น ช่องว่างข้อมูลที่ใหญ่กว่าอาจทำให้ผู้บริโภคประเมินต่ำค่าของต้นทุนหรือประโยชน์แม้ว่าจะไม่มีผู้ขายซ่อนเร้นอย่างจงใจก็ตาม
- การเลือกเชิงลบ (Adverse selection) เกิดขึ้นก่อนสัญญาเมื่อลักษณะที่ซ่อนเร้นมีอิทธิพลต่อใครที่เลือกมัน ราคาประกันแบบรวมกลุ่มสามารถดึงดูดผู้สมัครที่มีความเสี่ยงสูงและขับผู้สมัครที่มีความเสี่ยงต่ำออกไป ความเสี่ยงทางจริยธรรม (Moral hazard) ต่างออกไป: แรงจูงใจเปลี่ยนแปลงหลังได้รับคุ้มครองแล้ว ส่งผลต่อการกระทำแทนที่จะเป็นการเลือกประเภทเท่านั้น
วิเคราะห์หลักฐาน
- ผู้สมัครสมมติมีการเรียกร้องExpected claims 200 หรือ 800 หน่วยเงินต่อปี; เริ่มต้นครึ่งหนึ่งเป็นแต่ละประเภท ค่าเรียกร้องExpected claims รวม=(200+800)/2=500. ปล่อย administration และกำไรสำหรับตัวอย่างนี้ ถ้าผู้สมัครความเสี่ยงต่ำปฏิเสธเบี้ย 500 เพราะ Expected claims ของพวกเขาคือ 200, เพียงผู้สมัครความเสี่ยงสูงที่เหลืออยู่และ Expected claims เพิ่มขึ้นเป็น 800.
- เรื่องการเลือกนี้สมมติว่าผู้สมัครรู้ว่าตนเองเป็นประเภทใดและเลือกตามคำกล่าว การประกันภัยยังถ่ายโอนความเสี่ยงด้วย; Expected claims เพียงอย่างเดียวไม่ได้กำหนด readiness to pay สำหรับกรณีบำนาญแยกต่างหาก ค่าธรรมเนียมที่ไม่รู้จัก 1% บนยอดคงเหลือ 10000 คือ 100 ในปีที่กำหนด ก่อนผลตอบแทน ค่าร้อยละซ้ำซ้อนกระทำต่อยอดคงเหลือที่เปลี่ยนแปลง ดังนั้นการคูณ 100 ด้วยจำนวนปีจึงไม่ใช่การคาดการณ์ทั่วไป
ค่าเรียกร้องที่คาดหวังในกองทุนรวมเริ่มต้นคืออะไร?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
เมื่อสัดส่วนประเภทเท่ากัน ค่าเฉลี่ยจะเป็น 500
ทดสอบขอบเขต
- การตัดสินใจด้านสุขภาพอาจละเลยความเสี่ยงของการรักษาหรือประโยชน์การป้องกันระยะยาว; การเลือกการศึกษาอาจประเมินคุณภาพหลักสูตรหรือผลตอบแทนผิดพลาด; การเลือกบำนาญอาจละเลยค่าธรรมเนียม, อัตราเงินเฟ้อ หรือข้อจำกัดในการถอนเงิน อธิบายว่าข้อเท็จจริงใดหายไปและการตัดสินใจเปลี่ยนแปลงอย่างไร แทนที่จะอ้างว่าผู้บริโภคทุกคนไม่มีความรู้
- การเปิดเผย, คำแนะนำที่เป็นอิสระ, มาตรฐานคุณภาพ หรือการประเมินความเสี่ยงอาจช่วยได้, แต่ความเข้าใจ, ต้นทุน,ความเป็นส่วนตัว และการเข้าถึงที่ไม่เท่าเทียมกันมีความสำคัญ อาจมีข้อจำกัดอันชอบธรรมในการรวบรวมข้อมูล การเปลี่ยนแปลงราคาเพียงอย่างเดียวไม่สามารถบอกได้ว่า Selection, ความไม่แน่นอน หรือ Moral hazard ก่อให้เกิดผลลัพธ์ที่สังเกตได้
หากเหลือเพียงผู้สมัครความเสี่ยงสูงเท่านั้น ค่าเรียกร้องที่คาดหวังของพวกเขา在这种情况下คืออะไร?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
ประเภทที่เหลืออยู่มีค่าเรียกร้องที่คาดหวังเท่ากับ 800
การเลือกในทางลบและพฤติกรรมเสี่ยงทางจริยธรรมหมายถึงกลไกเดียวกัน
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
การเลือกเกี่ยวข้องกับการเข้าถึงสัญญาโดยบุคคลที่มีลักษณะซ่อนเร้น; พฤติกรรมเสี่ยงทางจริยธรรมเกี่ยวข้องกับแรงจูงใจที่เปลี่ยนไปภายใต้การคุ้มครอง
ประยุกต์ใช้และอธิบายคำตอบของคุณ
- แยกปัญหาการเลือกของบริษัทประกันออกจากผู้ถือกรมธรรม์ที่ทำความระมัดระวังน้อยลงหลังจากซื้อความคุ้มครอง
- ประเภทความเสี่ยงที่ซ่อนเร้นมีอิทธิพลต่อบุคคลที่ซื้อความคุ้มครองก่อนการทำสัญญา; ความระมัดระวังลดลงหลังรับความคุ้มครองสะท้อนถึงแรงจูงใจที่เปลี่ยนแปลงและ Moral hazard
ข้อใดอธิบายถึงความไม่แน่นอนแบบสมมาตร?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
ความไม่แน่นอนร่วมกันไม่จำเป็นต้องเป็นความไม่สมมาตรของข้อมูล
ใช้คำศัพท์อย่างแม่นยำ
- ข้อมูลไม่สมมาตร: ฝ่ายหนึ่งมีข้อมูลที่เกี่ยวข้องมากกว่าอีกฝ่ายหนึ่งในคำตัดสินใจหรือการทำธุรกรรม
- การเลือกเชิงลบ: ลักษณะที่ซ่อนเร้นมีผลต่อใครที่เข้า来做ธุรกรรม, potencailly ทำให้ pool แย่ลง
จับคู่คำศัพท์กับความหมาย
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
ใช้แต่ละพจน์ตามความสัมพันธ์ทางเศรษฐศาสตร์ที่กำหนดให้
ผู้สมัครสมมติมีการเรียกร้องExpected claims 200 หรือ 800 หน่วยเงินต่อปี; เริ่มต้นครึ่งหนึ่งเป็นแต่ละประเภท ค่าเรียกร้องExpected claims รวม=(200+800)/2=500. ปล่อย administration และกำไรสำหรับตัวอย่างนี้ ถ้าผู้สมัครความเสี่ยงต่ำปฏิเสธเบี้ย 500 เพราะ Expected claims ของพวกเขาคือ 200, เพียงผู้สมัครความเสี่ยงสูงที่เหลืออยู่และ Expected claims เพิ่มขึ้นเป็น 800. เรื่องการเลือกนี้สมมติว่าผู้สมัครรู้ว่าตนเองเป็นประเภทใดและเลือกตามคำกล่าว การประกันภัยยังถ่ายโอนความเสี่ยงด้วย; Expected claims เพียงอย่างเดียวไม่ได้กำหนด readiness to pay สำหรับกรณีบำนาญแยกต่างหาก ค่าธรรมเนียมที่ไม่รู้จัก 1% บนยอดคงเหลือ 10000 คือ 100 ในปีที่กำหนด ก่อนผลตอบแทน ค่าร้อยละซ้ำซ้อนกระทำต่อยอดคงเหลือที่เปลี่ยนแปลง ดังนั้นการคูณ 100 ด้วยจำนวนปีจึงไม่ใช่การคาดการณ์ทั่วไป
การตัดสินใจด้านสุขภาพอาจละเลยความเสี่ยงของการรักษาหรือประโยชน์การป้องกันระยะยาว; การเลือกการศึกษาอาจประเมินคุณภาพหลักสูตรหรือผลตอบแทนผิดพลาด; การเลือกบำนาญอาจละเลยค่าธรรมเนียม, อัตราเงินเฟ้อ หรือข้อจำกัดในการถอนเงิน อธิบายว่าข้อเท็จจริงใดหายไปและการตัดสินใจเปลี่ยนแปลงอย่างไร แทนที่จะอ้างว่าผู้บริโภคทุกคนไม่มีความรู้ การเปิดเผย, คำแนะนำที่เป็นอิสระ, มาตรฐานคุณภาพ หรือการประเมินความเสี่ยงอาจช่วยได้, แต่ความเข้าใจ, ต้นทุน, ความเป็นส่วนตัว และการเข้าถึงที่ไม่เท่าเทียมกันมีความสำคัญ อาจมีข้อจำกัดอันชอบธรรมในการรวบรวมข้อมูล การเปลี่ยนแปลงราคาเพียงอย่างเดียวไม่สามารถบอกได้ว่า Selection, ความไม่แน่นอน หรือ Moral hazard ก่อให้เกิดผลลัพธ์ที่สังเกตได้
ด้วยข้อมูลแบบสมมาตร ฝ่ายทั้งสองมีความรู้ที่เกี่ยวข้อง Comparable กัน; ทั้งสองฝ่ายก็ยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอน ความไม่สมมาตรของข้อมูลเกิดขึ้นเมื่อฝ่ายหนึ่งมีความรู้เกี่ยวกับข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมมากกว่าอีกฝ่าย ช่องว่างด้านข้อมูลที่กว้างขึ้นอาจทำให้ผู้บริโภคประเมินค่าต้นทุนหรือผลประโยชน์ต่ำเกินไป แม้ว่าจะไม่มีผู้ขายแอบซ่อนไว้ก็ตาม