Органический рост и четыре типа интеграции
Введено| English | Значение |
|---|---|
| vertical integration/ˈvɜːtɪkl ˌɪntɪˈɡreɪʃn/ | Вертикальная интеграция |
| horizontal integration/ˌhɒrɪˈzɒntl ˌɪntɪˈɡreɪʃn/ | Горизонтальная интеграция |
Решение, которое вы можете исследовать
- Пекарня открывает второй магазин за счет собственных инвестиций. Другая покупает мукомольный завод. Третья покупает пекарню-конкурента.
- Размер может вырасти во всех случаях, но механизм роста и риски различны.
Сформулируйте объяснение
- Органический рост расширяет бизнес за счет собственного потенциала, торговых точек, продуктов или развития рынка. Внешний рост осуществляется через слияния или поглощения; различайте согласованное объединение и приобретение контроля, не предполагая, что каждая сделка враждебна. Прямая вертикальная интеграция движется в сторону дистрибуции или конечных потребителей; обратная вертикальная интеграция движется в сторону поставщиков сырья. Горизонтальная интеграция объединяет фирмы на одной стадии производства в том же или близком рынке. Конгломератная интеграция объединяет существенно несвязанные виды деятельности.
- Прямая интеграция может улучшить дистрибуцию, обмен информацией и доступ к клиентам, но добавляет розничные обязанности и может исключить конкурентов. Обратная интеграция может повысить надежность поставок и координацию, но привязывает капитал к одному поставщику и может привести к потере гибкости в закупках. Горизонтальная интеграция может создать масштабы или дополняющие продукты, но снижает конкуренцию и сталкивается с регулированием. Конгломератная интеграция может диверсифицировать риски по видам деятельности, но усложняет управление и отвлекает от специализированных компетенций.
Разберите доказательства
- Собственная новая точка продаж вымышленной пекарни, требующая вложений 100, является органическим расширением. Покупка мукомольной мельницы — это обратная интеграция; покупка розничного магазина, продающего его хлеб, — прямая интеграция; покупка пекарни-конкурента — горизонтальная интеграция; покупка несвязанной ремонтной компании — конгломератная интеграция. Одна и та же сделка может иметь смешанные черты, если охватывает несколько видов деятельности: указывайте соответствующие этапы, а не полагайтесь только на название компании.
- У двух конкурентов доли рынка составляют 18% и 12%; их суммарная доля изначально составляет 30%, при условии, что определение рынка и другие продажи остаются неизменными. Это не устанавливает монополию и не доказывает рост цен. Предложенная интеграция предполагает ежегодную экономию в размере 40, но несет ежегодные координационные издержки в размере 15, что дает чистую экономию в размере 25 до учета затрат на финансирование, переходный период и регулирование. Выгоды требуют доказательств и могут различаться в зависимости от типа интеграции.
Каков тип Acquisition (приобретения) мукомольного завода?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Поставка сырья — это более ранняя стадия.
Какова первоначальная суммарная доля двух конкурентов?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
18%+12%=30% при фиксированных рыночных предположениях.
Горизонтальная интеграция не гарантирует, что объединённая компания станет монополией.
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Совокупная доля рынка, определение рынка и альтернативы имеют значение; в примере приведено лишь 30%.
Проверьте пределы применимости
- Начальная доля в размере 30% представляет собой арифметическую сумму, а не прогноз будущего спроса или нормативный порог. Определение рынка и альтернативы для потребителей определяют рыночную власть. Прогнозируемая экономия может не实现的, если невозможно интегрировать IT-системы, корпоративную культуру или рабочие процессы.
- Работники могут получить инвестиции или столкнуться с дублированием/сокращениями; потребители могут получить улучшение сервиса или потерять выбор; поставщики могут столкнуться с более сильным давлением со стороны покупателя. Конгломератная диверсификация несовершенна, если шоки затрагивают все виды деятельности или менеджеры не умеют эффективно управлять ими. Органический рост часто происходит постепенно и менее разрушителен, но может быть медленным или ограниченным в финансировании. Оценивайте специфические преимущества и риски данного типа относительно целей компании и реального рынка.
Какими являются чистые годовые экономии до других stated exclusions (указанных исключений)?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
40 экономий минус 15 затраты на координацию дают 25.
Примените и объясните свой ответ
- Почему покупка мельницы является обратной интеграцией, а не горизонтальной?
- Мельница поставляет входное сырье на более раннем этапе производства, а не конкурирует на этапе работы пекарни.
Сопоставьте термины с их значениями.
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
Используйте каждый термин для его указанного экономического соотношения.
Используйте термины точно
- Вертикальная интеграция: объединение видов деятельности на разных этапах производственной или распределительной цепи.
- Горизонтальная интеграция: объединение компаний на одном и том же этапе производства на соответствующем рынке.
Собственная новая точка продаж вымышленной пекарни, требующая вложений 100, является органическим расширением. Покупка мукомольной мельницы — это обратная интеграция; покупка розничного магазина, продающего его хлеб, — прямая интеграция; покупка пекарни-конкурента — горизонтальная интеграция; покупка несвязанной ремонтной компании — конгломератная интеграция. Одна и та же сделка может иметь смешанные черты, если охватывает несколько видов деятельности: указывайте соответствующие этапы, а не полагайтесь только на название компании. У двух конкурентов доли рынка составляют 18% и 12%; их суммарная доля изначально составляет 30%, при условии, что определение рынка и другие продажи остаются неизменными. Это не устанавливает монополию и не доказывает рост цен. Предложенная интеграция предполагает ежегодную экономию в размере 40, но несет ежегодные координационные издержки в размере 15, что дает чистую экономию в размере 25 до учета затрат на финансирование, переходный период и регулирование. Выгоды требуют доказательств и могут различаться в зависимости от типа интеграции.
Начальная доля в размере 30% представляет собой арифметическую сумму, а не прогноз будущего спроса или нормативный порог. Определение рынка и альтернативы для потребителей определяют рыночную власть. Прогнозируемая экономия может не实现的, если невозможно интегрировать IT-системы, корпоративную культуру или рабочие процессы. Работники могут получить инвестиции или столкнуться с дублированием/сокращениями; потребители могут получить улучшение сервиса или потерять выбор; поставщики могут столкнуться с более сильным давлением со стороны покупателя. Конгломератная диверсификация несовершенна, если шоки затрагивают все виды деятельности или менеджеры не умеют эффективно управлять ими. Органический рост часто происходит постепенно и менее разрушителен, но может быть медленным или ограниченным в финансировании. Оценивайте специфические преимущества и риски данного типа относительно целей компании и реального рынка.
Органический рост расширяет бизнес за счет собственных мощностей, точек продаж, продукции или развития рынков. Внешний рост использует слияние или поглощение; отличите согласованное объединение от поглощения контроля, не предполагая, что каждая сделка является враждебной. Прямая вертикальная интеграция движется в сторону распределения или конечных потребителей; обратная вертикальная интеграция движется в сторону поставщика сырья. Горизонтальная интеграция объединяет компании на одном и том же этапе производства на том же или closely related рынке. Конгломератная интеграция объединяет существенно несвязанные виды деятельности.