有機成長と4つの統合タイプ
導入済み| English | 意味 |
|---|---|
| vertical integration/ˈvɜːtɪkl ˌɪntɪˈɡreɪʃn/ | 垂直統合 |
| horizontal integration/ˌhɒrɪˈzɒntl ˌɪntɪˈɡreɪʃn/ | 水平統合 |
調査可能な決定
- 自社の投資で第二店舗を開くパン屋。小麦粉ミルを購入する他店。競合パン屋を購入する第三の店。
- どの場合でも規模は拡大するかもしれないが、成長メカニズムとリスクは異なる。
説明を構築する
- 有機的成長とは、自社の能力、販売拠点、製品、市場開発を通じてビジネスを拡大することである。外部成長は合併や買収を用い、合意による結合と、すべての取引が敵意的であるとは限らない買収による支配との区別を行うべきである。前方垂直統合は流通や最終顧客へ向かい、後方垂直統合は投入材の供給元へ向かう。水平統合は、同一または密接に関連する市場における同じ生産段階にある企業を組み合わせる。コングロマリット統合は、実質的に無関係な活動を含む企業を組み合わせる。
- 前方統合は流通、情報、顧客へのアクセスを改善できるが、小売責任を追加し、競合他社を排除する可能性がある。後方統合は供給の信頼性と調整を向上させるが、資本を特定のサプライヤーに固定化させ、柔軟な調達を失う恐れがある。水平統合は規模の経済や補完的な製品の創出につながるが、競争を減少させ、規制の対象となりうる。コングロマリット統合は活動間でのリスク分散が可能だが、経営を複雑にし、専門性の発揮を妨げるおそれがある。
証拠を検討する
- 架空のパン屋が新店舗を100で開店することは内部成長である。製粉所を買収することは後方統合、自社のパンを販売する小売店を買収することは前方統合、競合他社を買収することは水平統合、無関係の修理会社を買収することはコングロマリット統合である。複数の活動を取得する場合、同一の取引が混合特性を持つことがあるため、企業の名称だけに依存せず、関連する段階を明示すること。
- 二つの競合企業が市場シェア18%と12%を持っており、市場の定義と他の販売量が一定であると仮定すると、その合計シェアは当初30%となる。これだけでは独占の成立を示すわけではなく、価格上昇を証明するものでもない。提案された統合が年間コスト削減40を主張しても、年間調整コスト15が発生するため、資金調達、移行、規制コストの前における正味節約額は25となる。利益には根拠が必要であり、統合タイプによって異なる場合がある。
製粉業への買収はどのようなタイプか？
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投入品の供給はより前期の工程である。
2つの競合企業の当初の市場シェアの合計はいくらか？
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固定市場仮定の下で、18%＋12%＝30%
水平統合は、統合された企業が独占となることを保証する。
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統合後の市場シェア、市場の定義、および代替品が重要である；この例では30%に過ぎない。
限界を確認する
- 当初の30%のシェアは、将来の需要予測や規制上の閾値ではなく、単純な算術計算である。市場の定義や顧客の代替手段が競争力を決定する。IT、文化、業務慣行を統合できない場合、予測された節約は実現しない可能性がある。
- 労働者は投資を受けたり、重複や配置転換・解雇のリスクに直面したりする。消費者はサービスの向上を得たり、選択肢を失ったりする。サプライヤーはより強い交渉圧力を受けることがある。コングロマリットによる多角化は、ショックが全活動に影響を与えたり、経営者が適切に管理できなかったりする場合、不十分である。有機的成長は一般的に緩やかで disruption が少ないが、遅延したり、資金調達の制約を受けたりする可能性がある。各タイプの具体的なメリットとリスクを、企業の目的および実際の市場状況に対して評価すべきである。
他の明記された除外事項を除いた前、年間純削減額はいくらか？
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40の削減額から15の調整コストを差し引くと、25となる。
回答を適用して説明する
- なぜ製粉所の買収は水平統合ではなく後方統合なのか？
- 製粉所はパン屋の生産段階で競合するのではなく、より早い生産段階で投入材を供給するからである。
用語とそれぞれの意味を結びつけよ。
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各用語を、その明示された経済的関係に用いること。
用語を正確に使う
- 垂直統合：生産または流通チェーンの異なる段階にある活動を組み合わせること。
- 水平統合：関連市場において同じ生産段階にある企業を組み合わせること。
架空のパン屋が自社の新店舗（費用100）开设することは有機的拡大である。製粉所を購入することは後方統合、自身のパンを販売する小売業者を購入することは前方統合、競合パン屋を購入することは水平統合、無関係な修理会社を購入することはコングロマリット統合である。複数の活動を取得する場合、同一の取引が混合した特徴を持つことがあるため、単なる会社名に頼るのではなく、関連する生産段階を具体的に指定すべきである。二つの競合企業が市場シェア18%と12%を持っており、市場の定義と他の販売量が一定であると仮定すると、その合計シェアは当初30%となる。これだけでは独占の成立を示すわけではなく、価格上昇を証明するものでもない。提案された統合が年間コスト削減40を主張しても、年間調整コスト15が発生するため、資金調達、移行、規制コストの前における正味節約額は25となる。利益には根拠が必要であり、統合タイプによって異なる場合がある。
初期の30%シェアは、将来の需要予測や規制基準ではなく、計算上の組み合わせです。市場の定義と顧客の代替手段が競争力を決定します。IT、文化、業務慣行を統合できない場合、予想される節約効果は実現しないことがあります。労働者は投資を得るか、重複・解雇に直面する可能性があります。消費者はサービスの向上を得るか、選択肢を失うことがあります。サプライヤーはより強い交渉圧力にさらされる可能性があります。全社的な多角化は、ショックがすべての事業に影響を与えたり、経営者が適切に管理できなかったりする場合、不完全になります。有機的成長は一般的に緩やかで disruptive（破壊的）ではありませんが、遅いか資金制約がある場合があります。企業の目的および実際の市場に対して、特定の成長タイプごとの利益とリスクを評価してください。
有機的成長は、自社の能力、販売チャネル、製品、または市場開拓を通じてビジネスを拡大することです。外部成長は合併や買収を利用します。合意による結合と、支配権の取得（必ずしも敵意的ではないことを前提としない）を区別してください。前方垂直統合は流通や最終顧客に向かうものです。後方垂直統合は投入品の供給元に向かうものです。水平統合は、同一または近接した市場における同じ生産段階にある企業を結合するものです。コンglomレート統合は、実質的に無関係な事業を結合するものです。