Bahaya moral dan perlindungan dari kerugian
Diperkenalkan| English | Makna |
|---|---|
| moral hazard/ˈmɒrəl ˈhæzəd/ | risiko moral |
| deductible/dɪˈdʌktɪbl/ | oves |
Keputusan yang bisa Anda selidiki
- Setelah membeli perlindungan, seseorang mungkin mengambil lebih sedikit langkah pencegahan jika orang lain kini membayar sebagian dari biaya kecelakaan. Bank mungkin mengambil risiko lebih besar jika para pengambil keputusan mengharapkan penyelamatan.
- Mekanisme yang relevan adalah perubahan insentif, bukan tuduhan bahwa setiap orang yang diasuransikan berperilaku buruk.
Bangun penjelasannya
- Bahaya moral muncul ketika perlindungan dari konsekuensi mengubah insentif untuk berhati-hati atau mengambil risiko. Tindakan yang tersembunyi atau mahal untuk dipantau dapat memperkuat masalah ini. Konsumen mungkin mengurangi upaya pencegahan; produsen mungkin membuat keputusan yang lebih berisiko; insentif usaha atau keselamatan pekerja dapat melemah di bawah perlindungan yang dirancang buruk; pemerintah mungkin menghadapi klaim atau biaya penyelamatan yang lebih besar.
- Asuransi dan perbankan juga menyediakan pembagian risiko dan pendanaan yang berguna. Perlindungan deposito dapat membantu kepercayaan sementara potensi penyelamatan yang diharapkan dapat melemah pengawasan atau mendorong peminjaman berisiko. Bedakan pemegang saham, manajer, deposan, peminjam, dan pembayar pajak: mereka tidak necessarily menerima perlindungan yang sama.
Tinjau bukti-bukti
- Langkah pencegahan fiktif berharga 30 dan menurunkan probabilitas kecelakaan dari 10% menjadi 2%; kerusakan sebesar 1000. Tanpa asuransi, kerugian yang dihindari yang diharapkan=(0.10−0.02) × 1000=80, melebihi biaya 30. Dengan asuransi penuh dan tanpa respons premi, orang tersebut tidak menghindari kerugian tunai apa pun dengan mengambil langkah pencegahan tersebut.
- Dengan deductible sebesar 200 per kecelakaan, kerugian pribadi yang diharapkan dihindari=(0.10−0.02) × 200=16, masih di bawah biaya 30 dalam kasus netral risiko sederhana ini. Deductible Oleh karena itu mengembalikan sebagian insentif tetapi tidak selalu mengembalikan cukup banyak. Dalam perbankan, keputusan yang membayar bonus bagi manajer pada sisi keuntungan sementara kerugian jatuh pada kreditur atau pertolongan publik yang diharapkan juga dapat memisahkan imbalan swasta dari risiko sosial.
Berapakah kerugian yang dihindari tanpa cakupan asuransi?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Pengurangan probabilitas adalah 0.08; kalikan dengan kerusakan 1000.
Uji batas-batasnya
- Pilihan nyata meliputi kerentanan terhadap risiko, ketidaknyamanan, cedera yang tidak ditanggung oleh uang, perubahan premi, pengecualian, dan kewajiban hukum. Contoh numerik ini adalah model insentif, bukan saran tentang membeli asuransi.
- Pemantauan, deductibles, pembayaran bersama, persyaratan modal, dan pembagian kerugian yang kredibel dapat membantu tetapi menciptakan biaya dan dapat mengurangi akses atau pengambilan risiko yang bernilai. Keselamatan seorang pekerja dapat bergantung pada peralatan pemberi kerja, bukan sekadar usaha individu. Seleksi merugikan berkaitan dengan jenis tersembunyi yang masuk ke dalam kontrak; bahaya moral berkaitan dengan perubahan insentif di bawah perlindungan.
Berapakah kerugian harapan pribadi yang dihindari dengan deduktibel yang dinyatakan?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
0.08 × 200 =16.
Pengenalan deduktibel apa pun pasti menghilangkan moral hazard.
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Ukuran dan respons perilakunya penting; insentif yang dipulihkan mungkin tetap terlalu lemah.
Terapkan dan jelaskan jawaban Anda
- Mengapa deductible gagal memicu langkah pencegahan dalam model yang dinyatakan?
- Hal itu meningkatkan kerugian pribadi yang dihindari menjadi 16, tetapi langkah pencegahan tetap berharga 30; bandingkan keuntungan pribadi marjinal orang tersebut dengan biayanya.
Susunan perbankan manakah yang dapat menciptakan insentif hazard moral?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
Perlindungan dapat memisahkan risiko privat pemilih dari konsekuensi yang lebih luas.
Gunakan istilah secara tepat
- bahaya moral: Perlindungan dari konsekuensi mengubah insentif untuk berhati-hati atau mengambil risiko.
- deducible: Jumlah kerugian yang diasuransikan yang ditanggung oleh pemegang polis sebelum asuransi membayar sisanya.
Cocokkan istilah dengan maknanya.
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
Gunakan setiap istilah untuk hubungan ekonominya yang dinyatakan.
Langkah pencegahan fiktif berharga 30 dan menurunkan probabilitas kecelakaan dari 10% menjadi 2%; kerusakan sebesar 1000. Tanpa asuransi, kerugian yang dihindari yang diharapkan=(0.10−0.02) × 1000=80, melebihi biaya 30. Dengan asuransi penuh dan tanpa respons premi, orang tersebut tidak menghindari kerugian tunai apa pun dengan mengambil langkah pencegahan tersebut. Dengan deductible 200 per kecelakaan, kerugian pribadi yang dihindari yang diharapkan=(0.10−0.02) × 200=16, masih di bawah biaya 30 dalam kasus netral-risiko yang disederhanakan ini. Oleh karena itu, deductible mengembalikan sebagian insentif tetapi tidak necessarily mengembalikan cukup banyak. Dalam perbankan, keputusan yang membayar bonus kepada manajer saat keuntungan naik sementara kerugian jatuh pada kreditur atau penyelamatan publik yang diharapkan juga dapat memisahkan imbalan pribadi dari risiko sosial.
Pilihan nyata meliputi kerentanan terhadap risiko, ketidaknyamanan, cedera yang tidak ditanggung oleh uang, perubahan premi, pengecualian, dan kewajiban hukum. Contoh numerik ini adalah model insentif, bukan saran tentang membeli asuransi. Pemantauan, deductibles, pembayaran bersama, persyaratan modal, dan pembagian kerugian yang kredibel dapat membantu tetapi menciptakan biaya dan dapat mengurangi akses atau pengambilan risiko yang bernilai. Keselamatan seorang pekerja dapat bergantung pada peralatan pemberi kerja, bukan sekadar usaha individu. Seleksi merugikan berkaitan dengan jenis tersembunyi yang masuk ke dalam kontrak; bahaya moral berkaitan dengan perubahan insentif di bawah perlindungan.
Bahaya moral muncul ketika perlindungan dari konsekuensi mengubah insentif untuk berhati-hati atau mengambil risiko. Tindakan yang tersembunyi atau mahal untuk dipantau dapat memperkuat masalah ini. Konsumen mungkin mengurangi upaya pencegahan; produsen mungkin membuat keputusan yang lebih berisiko; insentif usaha atau keselamatan pekerja dapat melemah di bawah perlindungan yang dirancang buruk; pemerintah mungkin menghadapi klaim atau biaya penyelamatan yang lebih besar.