סיכון מוסרי והגנה מפני הפסדים
הוצג| English | משמעות |
|---|---|
| moral hazard/ˈmɒrəl ˈhæzəd/ | סיכון מוסרי |
| deductible/dɪˈdʌktɪbl/ | פדדקטיבל (סכום פינוס) |
החלטה שתוכל לבדוק
- לאחר רכישה של כיסוי, אדם עשוי לנקוט בפחות זהירות אם מישהו אחר משלם כעת חלק ממחיר התאונה. בנק עשוי לקחת סיכונים גדולים יותר אם מנהלי ההחלטות שלו מצפים להצלה.
- המנגנון הרלוונטי הוא שינוי האינטריזים, ולא האשמה בכל אדם מבוטח שמתנהג רע.
בנה את ההסבר
- הסיכון המוסרי נובע כאשר הגנה מפני תוצאות משנה את האינטריזים לקחת זהירות או לקחת סיכונים. פעולות נסתרות או שקשה לעקוב אחריהן יכולות לחזק את הבעיה. צרכנים עשויים להפחית מניעה; מייצרים עשויים לקבל החלטות סיכון יותר; מאמץ העובדים או אינטריזים בטיחותיים עשויים להחליש תחת הגנה בעלת עיצוב לקוי; ממשלה עשויה להתמודד עם תביעות מצופות או עלויות הצלה גדולות יותר.
- ביטוח ובנקאות מספקים גם חלוקת סיכון ומימון שימושיים. הגנת deposits יכולה לעזור לביטחון בעוד שההצלה המצופה עשויה לחלש ניטור או לעודד הלוואות סיכון. הבחין בין בעלי מניות, מנהלים, מקפידים, חייבים ומשלמי מיסים: אין להם בהכרח אותו סוג הגנה.
עיבוד העדויות
- אמצעי מניעה בדיוני עולה 30 ומפחית את הסיכון לתאונה מ-10% ל-2%; הנזק הוא 1000. ללא כיסוי, ההפסד הצפוי שנמנע=(0.10−0.02) × 1000=80, ועולה על העלות 30. עם כיסוי מלא וללא תגובה בתשלום הפוליסה, האדם אינו נמנע מתשלום אישי כלשהו בעת קיחת האמצעי.
- עם פיכוס (דדקטיבל) של 200 לכל תאונה, הפסד פרטי נמנע מצופה=(0.10−0.02) × 200=16, עדיין מתחת לעלות 30 במקרה זה של סיכון-ניטרלי פשוט. פיכוס לכן משחזר חלק מהאינטריזים אך אינו בהכרח משחזר מספיק. בבנקאות, החלטה שתשלם למנהלים בונוס בצד העלה בעוד שההפסדות יורדות על הקוראים או הצלה ציבורית מצופה יכולה גם להפרידSh rewards פרטיים מסיכון חברתי.
מהו הניזול הצפוי שנמנע ללא כיסוי?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
הצמצום בסיכון הוא 0.08; כפול בנזק 1000.
בדיקת הגבולות
- בחירות אמיתיות כוללות סרבנות סיכון, אי-נוחות, פגיעה שאינה מכוסה על ידי כסף, שינוי פרימיום, פסילת כיסוי וחובות משפטיות. הדוגמה המספרית היא מודל אינטריזים, לא ייעוץ לגבי רכישת ביטוח.
- ניטור, פיכוסים, תשלומי משותפים, דרישות הון ושיתוף הפסדים אמינים יכולים לעזור אך יוצרים עלות ועשויים להפחית נגישות או קחת סיכון ערך. בטיחות העובד עשויה לתלות בציוד של המעסיק, ולא רק במאמצים אישיים. בחירה א-סימטרית עוסקת בסוגים נסתרים הנכנסים לחוזה; הסיכון המוסרי עוסק בשינוי אינטריזים תחת כיסוי.
מהו הניזול הפרטי הצפוי שנמנע עם הפרשת השחיק המפורשת?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
0.08 × 200 =16.
הקמת כל פרשת שחיקה מבטלת בהכרח את ההיזם המוסרי.
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
גודלה ותגובה התנהגותית חשובים; ייתכן שההנחות המשוקמות יישארו חלשות מדי.
יישום והסבר התשובה
- מדוע הפיכוס נכשל בגירוי האמצעי במודל הנדרש?
- הוא מרים את ההפסד הפרטי הנמנע ל16, אך האמצעי עדיין עולה 30; השוו את ההרווח הפרטי המרגינלי של האדם עם העלות.
אילו סידור בנקאי יכול ליצור הדרכות להיזם מוסרי?
Difficulty 1/5 · 100 coins + a small bonus on first completion today
ההגנה יכולה להפריד את הסיכון הפרטי של הבוחר מהשלכות הרחבות יותר.
שימוש מדויק במונחים
- הסיכון המוסרי: הגנה מפני תוצאות משנה את האינטריזים לקחת זהירות או לקחת סיכונים.
- פרימיה (דדוקטיבל): סכום ההפסד המבוטח שמוטל על הלקוח לפני שהביטוח מכסה את שאר הסכום.
התאם את המונחים למשמעותיהם.
Difficulty 2/5 · 140 coins + a small bonus on first completion today
השתמשו בכל מונח לפי הקשר הכלכלי המפורט שלו.
אמצעי מניעה בדיוני עולה 30 ומפחית את הסתברות התאונה מ-10% ל-2%; הנזק הוא 1000. ללא כיסוי, ההפסד המצופה שנמנע=(0.10−0.02) × 1000=80, העולה על העלות 30. עם כיסוי מלא וללא תגובת פרמיום, האדם אינו נמנע מפני נזק משלם לקחת את האמצעי. עם פרימיה של 200 לתאונה, ההפסד הפרטי המצופה שנמנע=(0.10−0.02) × 200=16, עדיין מתחת לעלות 30 במקרה this סימפליפיידי ניטרלי-סיכון. פרימיה לכן משחזרת חלק מהאינטואיציה אך לא בהכרח משחזרת מספיק. בבנקאות, החלטה שמשלמת למנהלים בונוס בצד העליון בעוד שההפסדות חלות על הנוכרים או הצלה ציבורית מצופה יכולה גם כן להפריד בין תגמולים פרטיים לסיכון חברתי.
בחירות אמיתיות כוללות סחרור בסיכון, אי-נוחות, פגיעה שאינה מכוסה בכסף, שינויים בתעודת ביטול, פסילות וחובות משפטיות. הדוגמה המספרית היא דגם זרמים, ולא ייעוץ לקניית ביטוח. ניטור, מכסה, תשלומים משותפים, דרישות הון ושימור הפסדים אמין יכולים לעזור אך יוצרים עלויות ועלולים להפחית גישה או קבלת סיכונים ערך.
סיכון מוסאלי נוצר כאשר הגנה מפני השלכות משנה את הזרמים לקחת אחריות או לקחת סיכון. פעולות נסתרות או קשות לניטור יכולות לחזק את הבעיה. צרכנים עשויים להפחית מניעה; מייצרים עשויים לקבל החלטות סיכון יותר; זרמי מאמץ או בטיחות של עובדים עשויים להתחלש תחת הגנה מעוצבת בצורה גרועה; הממשלה עשויה להתמודד עם תביעות צפויות גדולות או עלויות הצלה.